Eaton, Mobility Group을 Dana와 합병하기로 결정

전력 관리 기업인 Eaton과 자동차 부품 공급업체인 Dana는 Eaton의 Mobility Group을 Dana와 결합하기 위한 확정적 계약을 체결했으며, 이번 거래를 통해 결합된 사업의 가치는 100억 달러(10bn) 이상으로 평가됩니다.

계약 조건에 따라 Eaton의 Mobility Group은 약 51억 달러(5.1bn)의 가치로 평가되었습니다.

이번 결합을 통해 Eaton Mobility의 상용차 변속기(transmissions), 엔진 및 배출가스(emissions) 제품, 첨단 전기화(electrification) 역량이 Dana의 글로벌 파워트레인(powertrain), 열 관리(thermal), 실링(sealing) 기술과 통합될 예정입니다.

Eaton에게 이번 행보는 회사가 전기 및 항공우주(aerospace) 부문에 집중할 수 있도록 하는 광범위한 2030 성장 전략의 일환입니다.

분리된 사업부는 Dana의 자회사와 합병될 예정이며, 거래가 완료되면 Dana는 Mobility Group의 완전 자회사가 됩니다.

거래 완료 시, Eaton의 기존 주주들은 결합 법인의 지분 중 최소 50.1%를 보유하게 되며, Dana 주주들은 약 49.9%를 보유하게 됩니다.

Dana의 차기 CEO인 Byron Foster는 “신제품과 상호 보완적인 기술을 통해 핵심 시장에서의 입지를 확대함으로써, 고객에게 더 큰 가치를 제공하는 능력을 강화하는 동시에 더욱 균형 잡힌 포트폴리오와 유의미한 시너지(synergies)를 통해 수익성(margins)을 높일 것”이라고 밝혔습니다.

이번 계약은 양사 이사회의 만장일치 승인을 받았으며, 이번 거래는 미국 연방 소득세법상 비과세(tax-free)로 구조화되었습니다.

Eaton은 또한 현금 및 부채 수준과 연계된 조정을 거쳐 약 11억 달러(1.1bn)의 현금 배분을 받을 예정이며, 이는 거래 종결 전 Mobility Group이 조달한 신규 부채를 통해 자금이 조달될 것입니다.

거래가 완료되면 합병된 회사는 Dana Incorporated라는 명칭으로 운영되며 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange)에 계속 상장될 예정입니다.

리더십 측면에서는 Dana의 의장인 R. Bruce McDonald가 합병 회사의 회장(executive chairman)직을 맡아 통합과 시너지 창출을 감독하게 되며, Byron Foster가 CEO로 재직하게 됩니다.

두 임명은 2026년 7월 1일부터 효력이 발생합니다.

합병된 회사의 이사회는 기존 Dana의 모든 이사회 구성원과 Eaton에서 지명한 3명의 지명자로 구성될 예정입니다.

이번 거래는 Dana 주주들의 승인, 규제 당국의 승인 및 기타 관례적인 조건들을 전제로 2027년 1분기에 완료될 것으로 예상됩니다.

Eaton의 CEO인 Paulo Ruiz는 다음과 같이 덧붙였습니다: “앞으로 우리의 포트폴리오는 전기 및 항공우주 사업의 세대적 성장을 견인하는 강력한 메가트렌드 (megatrends)와 밀접하게 정렬될 것이며, 고객과 주주를 위해 의미 있는 가치를 창출하기 위한 우리의 모멘텀 (momentum)을 지속해 나가기를 기대합니다.”