현재 시장에서 구매하기 좋은 두 가지 주식

전력은 글로벌 인공지능(AI) 구축 과정에서 가장 큰 병목 현상 중 하나가 되었습니다. Goldman Sachs는 AI 인프라의 급속한 확장에 힘입어 미국 데이터센터 시장의 전력 수요가 2025년 31기가와트(GW)에서 2027년에는 66 GW로 증가할 것으로 예상합니다.

따라서 Bloom Energy (NYSE: BE)나 Oneok (NYSE: OKE)처럼 AI 경제를 지원하는 전력 및 에너지 인프라를 제공하는 기업들 역시 현명한 선택지가 될 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

AI가 세계 최초의 트릴리언에어를 탄생시킬까? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필수적인 핵심 기술을 제공하는 '필수적 독점(Indispensable Monopoly)'이라 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사를 다룬 보고서를 발표했습니다. 계속하기 »

Bloom Energy

Bloom Energy의 고체 산화물 연료전지(solid oxide fuel cells)는 현장 전력을 공급하며, 이는 전기 부족 및 그리드 연결 지연에 직면한 데이터센터 개발업자들에게 점점 더 가치 있게 되고 있습니다.

Bloom Energy는 단순한 백업 전력 공급업체가 아닌 핵심 AI 전력 공급자로 자리매김하고 있습니다. Oracle (NYSE: ORCL)의 프로젝트 주피터(Project Jupiter)는 뉴멕시코에 건설될 예정인 다중 기가와트 규모의 AI 공장으로, Bloom Energy 서버로부터 최대 2.45 GW의 전력을 사용할 것입니다. 이는 이전에 계획되었던 가스 터빈과 백업 디젤 발전기를 대체하는 것입니다.

또한, Bloom Energy의 현재 데이터센터 수주 잔고 중 절반 이상은 다른 하이퍼스케일러(hyperscalers), AI 중심 클라우드 제공업체, 그리고 코로케이션 운영사들로부터 발생합니다. 이들은 2026 회계연도 1분기 말(2026년 3월 31일 마감)에 데이터센터 용량을 고객에게 임대할 예정입니다. 또한, 이 회사는 총 현재 수주 잔고 약 200억 달러를 기록하며 2025 회계연도를 마무리했습니다.

재무 결과는 이러한 수요 모멘텀을 반영하기 시작하고 있습니다. 회사 매출은 전년 대비 130.4% 급증하여 7억 5,110만 달러를 기록했습니다. 경영진은 현재 2026 회계연도 전체 매출이 34억 달러에서 38억 달러 범위에 속할 것으로 예상하고 있습니다.

하지만 Bloom Energy는 상당한 프로젝트 타이밍 리스크 (project-timing risk)에도 노출되어 있습니다. 최근 Bloom Energy가 참여하고 있는 1.8 GW 규모의 Crusoe Energy 데이터 센터 프로젝트의 건설이 중단되었다는 보고가 나온 후, 주가는 거의 10% 하락했습니다. 따라서 이 회사는 이제 막대한 수주 잔고 (backlog)가 큰 지연 없이 매출로 전환될 수 있음을 증명해야 합니다.

Oneok

Oneok은 천연가스 액체 (natural gas liquids), 천연가스, 정제 제품 및 원유를 운송, 처리, 저장 및 수출하는 주요 미드스트림 (midstream) 에너지 기업입니다.

데이터 센터가 천연가스 발전 (natural gas-fired power)에 대한 수요를 증가시킴에 따라 Oneok의 인프라의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 이 회사는 오클라호마와 텍사스의 데이터 센터 고객들과 심도 있는 논의를 진행 중입니다. 또한, 하루 50억 입방피트 이상의 잠재적 천연가스 수요를 나타내는 40개 이상의 데이터 센터 관련 거래 상대방 (counterparties)을 평가하고 있습니다. 초기에는 소규모 파이프라인 연결로 예상되었던 일부 데이터 센터 프로젝트들이, 하이퍼스케일러 (hyperscalers)들이 이제 더 많은 가스 용량과 더 큰 파이프라인을 요구함에 따라 더 큰 기회로 성장하고 있습니다.