Amazon, Nvidia와 Meta를 뒤잇는 주목받지 못한 반도체 기업과 대규모 계약을 체결한 최신 AI 거물로 등극

Corning (NYSE: GLW)은 1851년부터 이곳 미국에서 유리를 제조해 왔습니다. 1880년에는 Thomas Edison의 초기 전구에 들어가는 유리를 공급하는 유일한 업체였으며, 오늘날에는 Apple의 모든 iPhone용 유리를 제작하고 있습니다.

하지만 Corning의 주가는 지난 12개월 동안 230% 급등했습니다. 이는 인공지능 (AI) 워크로드의 처리 속도를 가속화하는 데 도움을 주는 데이터 센터용 광섬유 케이블 (fiber-optic cables)에 대한 뜨거운 수요 덕분입니다.

2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia를 향해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업을 향해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. 계속 읽기 »

6월 8일 월요일, Amazon은 Corning의 광학 연결 솔루션 (optical connectivity solutions)을 수십억 달러 규모로 구매하는 다년 계약을 발표하며, 최근 자체적으로 대규모 투자를 단행한 Meta Platforms 및 Nvidia의 대열에 합류했습니다. 이러한 계약들은 Corning의 매출과 수익의 폭발적인 성장을 촉진할 수 있는데, 그렇다면 투자자들은 지금 바로 이 주식을 매수해야 할까요?

광섬유는 AI 연결성의 미래입니다

Nvidia의 주력 제품인 NVLink 72 데이터 센터 랙에는 72개의 그래픽 처리 장치 (GPUs), 36개의 중앙 처리 장치 (CPUs), 그리고 일련의 네트워킹 구성 요소들이 포함되어 있습니다. 이 모든 것은 2마일 길이의 구리 케이블을 사용하여 연결되어 있지만, 데이터 전송 속도가 더 빠르고 더 멀리 전달할 수 있는 동시에 에너지 소비는 훨씬 적은 광섬유 케이블 (fiber-optic cables)로의 전환이 지속적으로 이루어지고 있습니다.

Corning은 최근 멀티코어 파이버 (Multicore Fiber, MCF)라는 신제품을 출시했는데, 이는 단일 125미크론 광섬유 가닥에 4개의 코어를 집약한 것입니다. 단일 코어 솔루션에 비해 밀도를 4배로 높임으로써, 데이터 센터 운영자는 75% 적은 케이블로 동일한 성능을 달성할 수 있습니다. 이는 AI 시대의 게임 체인저가 될 수 있습니다.

Amazon은 최근 체결한 계약의 정확한 가치를 공개하지 않았지만, 우리는 몇 가지 단서를 통해 이를 유추할 수 있습니다. 4월 28일 투자자들과의 컨퍼런스 콜에서 Corning의 CEO Wendell Weeks는 Meta와의 계약과 유사한 규모와 범위를 가진 두 건의 새로운 계약이 최근 체결되었음을 강조했습니다. 우리는 이미 Meta가 향후 몇 년 동안 약 60억 달러 규모의 광 연결 솔루션 (optical connectivity solutions)을 구매할 계획이라는 것을 알고 있습니다. 제 의견으로는, 그 나머지 두 고객 중 한 곳이 Amazon이라고 안전하게 추정할 수 있습니다.

게다가, 지난 5월 Nvidia는 Corning이 미국 내 광 연결 제조 역량을 10배로 확장할 수 있도록 돕는 계약을 체결했습니다. 이는 하이퍼스케일 (hyperscale) 고객들의 주문을 충족하기 위해 얼마나 많은 공급이 필요할지를 보여주는 지표입니다.