AI 수요 및 가격 전망이 섹터 심리를 개선시키다

월요일 개장 전 거래에서 여러 분석가들이 개선되는 가격 추세와 지속적인 인공지능 (AI) 수요를 섹터 전반의 낙관론 재점화 이유로 지목함에 따라, 메모리 및 스토리지 주가가 상승했습니다.

개장 전 Micron (NASDAQ:MU)은 2.2% 상승했고, SanDisk (NASDAQ:SNDK)는 3.6% 증가, Western Digital (NASDAQ:WDC)은 3.4% 전진, Seagate (NASDAQ:STX)는 1.8% 추가 상승했습니다.

UBS, 2028년까지 메모리 공급 부족 전망

UBS 분석가 Nicolas Gaudois는 DDR 계약 가격에 대한 기본 전망치를 상향 조정했습니다. 그는 2026년 3분기 가격이 전 분기 대비 32% 상승할 것으로 예상하며, 이는 이전 추정치인 17%에서 상향된 수치입니다. 그의 4분기 전망치 또한 12%에서 18%로 상향되었습니다.

Gaudois는 DRAM 시장이 "적어도 2028년 2분기까지" 공급 부족 상태를 유지할 것이라고 믿으며, 2027년 예상되는 비트 (bit) 수요 성장률 36.2%가 예상 공급 성장률인 19.3%를 크게 상회하여 "그때까지 메우기에는 너무 격차가 크다"고 주장했습니다.

UBS는 이제 글로벌 메모리 산업 매출이 2026년에 9,920억 달러에 도달한 후, 2027년에는 1조 7,600억 달러로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

또한 이 증권사는 6월 고점 대비 평균 17% 하락한 최근의 메모리 주가 하락을 "일시적일 가능성이 높다"고 설명했습니다.

Citi, Micron에 대해 더욱 긍정적으로 전환

Citi는 Micron을 90일 상승 촉매제 관찰 목록 (upside catalyst watch list)에 추가하는 동시에, 2026년 2분기, 3분기 및 4분기의 평균 판매 가격 (ASP) 성장 전망치를 각각 전 분기 대비 44%, 20%, 13%로 상향 조정했습니다.

이 증권사는 AI 프로세서에 대한 수요 강화가 이러한 더 낙관적인 전망의 핵심 동력이라고 언급했습니다.

Bank of America, 장기적인 AI 기회 포착

Bank of America 분석가 Vivek Arya는 Micron에 대한 매수 (Buy) 등급을 재확인하고 목표 주가를 1,550달러로 유지했습니다.

Arya는 "메모리는 현재 클라우드 AI 자본 지출 (capex)의 약 35-40%를 차지하며 이는 과거 수준 대비 2-3배에 달하지만, 메모리 주식은 기대 이하인 10배의 선행 주가수익비율 (forward PE)에서 거래되고 있다"고 주장했습니다.

그는 또한 클라우드 컴퓨팅 (cloud computing) 및 인공지능 (artificial intelligence) 인프라에 대한 전 세계적 지출이 2027년까지 1.5조 달러에 육박할 것으로 예측하며, 최근 반도체 주식 전반에 걸친 약세를 "AI 수요의 구조적 변화가 아닌, 건강한 재조정 (healthy reset)"이라고 설명했습니다.

Micron Technology 주가

SanDisk 주가

Western Digital 주가

Seagate 주가