거의 모든 휴대폰과 노트북은 DRAM이라 불리는 메모리 칩으로 작동합니다. 미국의 한 소송에 따르면, 거의 모든 DRAM을 제조하는 세 기업이 공급을 제한함으로써 가격을 높게 유지하고 있다고 합니다.

이들에 대한 비난은 이번이 처음이 아닙니다. 며칠 후, 동일한 기업들은 6,500억 달러 규모의 지출 계획을 발표하며 공급 부족의 원인을 AI 붐 탓으로 돌렸습니다.

DRAM 소송, 과거 카르텔 주장 재점화

2005년, Samsung은 메모리 가격을 담합했음을 인정하고 3억 달러의 벌금을 납부했습니다. 이는 미국 역사상 해당 유형의 벌금 중 두 번째로 큰 규모였습니다. 일부 경영진은 감옥에 가기도 했습니다. 이번 새로운 소송은 해당 기업들이 이후 동일한 인물들을 다시 직책에 복귀시켰다고 주장합니다.

새로운 사건은 캘리포니아 연방법원에서 진행 중입니다. 소송을 제기한 구매자에는 14명의 개인과 3개의 소규모 컴퓨터 매장이 포함되어 있습니다. 이들의 법률 사무소 중 하나인 Hagens Berman은 수년 전 원본 사건에서 배상금을 받아낸 바 있습니다.

소송에서 설명하는 수법은 다음과 같습니다. AI 컴퓨터용으로 제작된 칩은 일반 메모리보다 훨씬 더 높은 가격에 판매됩니다. 원고들은 기업들이 공장을 AI 메모리 칩 중심으로 전환하면서 일상적인 공급 부족을 유도했다고 주장합니다. 그 결과 일반 메모리 가격은 4년 동안 약 700% 급등했습니다.

구매자들은 단순히 다른 곳에서 구매할 수도 없습니다. 이 세 기업(Samsung, SK Hynix, Micron)은 전 세계 DRAM의 약 90%를 생산합니다. 새로운 공장을 건설하는 데는 150억 달러 이상의 비용과 수년의 시간이 소요됩니다.

며칠 후 기록적인 AI 지출 발표

소송은 대규모 행사 직전에 제기되었습니다. 6월 29일, Samsung Group은 10년 동안 약 6,500억 달러를 지출하겠다고 약속했습니다. SK Group 또한 유사한 자체 칩 계획을 추가했습니다.

기업들은 이러한 지출이 수요가 실제적이라는 증거이며, 음모가 아니라고 말합니다. Samsung과 SK Hynix는 각각 두 개의 새로운 공장을 건설할 예정입니다. 이들은 함께 AI를 구동하는 특수 메모리의 약 80%를 차지합니다.

Micron은 기이한 선택에 대해 동일한 방어 논리를 펼쳤습니다. 지난 12월, Micron은 가격이 정점에 달했을 때 29년 동안 운영해 온 인기 브랜드인 Crucial을 폐쇄했습니다. 분석가들은 여전히 Micron의 AI 베팅에 대해 논쟁 중입니다.

"Micron은 더 빠르게 성장하는 세그먼트(segments) 내의 더 크고 전략적인 고객들을 위한 공급과 지원을 개선하기 위해, Crucial 소비자 사업에서 철수하기로 어려운 결정을 내렸습니다"라고 Micron의 EVP(Executive Vice President)이자 Chief Business Officer인 Sumit Sadana는 말했습니다.

원고들은 이를 다르게 보고 있습니다. 그들은 공급을 타이트하게 유지하려는 목적이 아니라면, 왜 수익이 가장 높을 때 인기 있는 사업을 그만두느냐고 반문합니다.

메모리 가격의 향후 전망

투자자들은 인상 깊어 하지 않았습니다. Samsung 주가는 5.3% 하락했고, SK Hynix는 3.4% 하락했습니다. Apple은 이미 더 높아진 칩 비용을 충당하기 위해 일부 가격을 인상했습니다.

이러한 압박은 곧 끝나지 않을 것입니다. 은행 Jefferies는 이번 분기에 메모리 가격이 약 50% 상승하고, 다음 분기에는 40% 상승할 것으로 예상합니다. 이들은 2028년 이전에는 실질적인 완화가 없을 것으로 보고 있습니다.