7월 7일 (로이터) - 세계 최대 기술 기업들이 AI 인프라를 강화하기 위해 채권 시장에서 자금을 조달하고 주식(equity)을 발행하는 등 움직임을 보이며, 이는 일반적으로 현금으로 투자를 충당하던 실리콘밸리 기업들의 변화를 나타내고 있다.

Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta는 4월에 AI 관련 지출이 둔화되지 않을 것임을 시사했다. 기술 거대 기업들의 총지출액은 현재 올해 약 7,000억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 이는 이전의 약 6,000억 달러에서 증가한 수치이다.

Bridgewater Associates가 2월에 분석한 바에 따르면, AI 붐은 물리적 인프라에 대한 투자가 기하급수적으로 증가하고 외부 자본 의존도가 높아지면서 '더 위험한 단계'에 접어들었다.

AMAZON

Bloomberg News는 사정에 정통한 관계자를 인용하여 Amazon.com이 미국 채권 시장에서 최소 250억 달러를 조달할 계획이라고 보도했다.

규제 서류에 따르면, 이 기술 거대 기업은 변동 금리 및 고정 금리 노트(floating and fixed-rate notes)의 8개 분할 발행을 신청했다. 로이터가 입수한 조건서(term sheet)에 따르면, Amazon은 만기가 3년에서 40년까지인 선순위 무담보 채권(senior unsecured bonds)을 발행한다.

이 회사는 지난 6월 규제 서류를 통해 캐나다 달러화로 표시된 노트(C$140억)를 발행했다고 공시했는데, 이는 캐나다 기업 채권 시장의 사상 최대 규모이다.

또한, 이 회사는 처음으로 스위스 프랑화 명목의 6개 분할 채권 발행을 준비하고 있다고 사정에 정통한 관계자가 지난 5월 로이터에 전했다.

별도로, 이 전자상거래 거대 기업은 로이터가 3월에 입수한 조건서에 따르면 11개 분할 채권 판매를 통해 약 370억 달러를 조달할 계획이다.

항목	금액
미지급 부채 (Debt outstanding)	1,322.22억 달러
현금 및 현금성 자산 (Cash and cash equivalents)	1,046.9억 달러
다음 채권 상환액	2027년 4월 13일 만기 20억 달러

NVIDIA

Nvidia는 지난 6월에 미국 채권 발행을 통해 250억 달러를 조달할 것이라고 밝히며, 2021년 이후 처음으로 부채 시장을 활용하여 유동성(liquidity)을 늘릴 것이라고 밝혔다.

로이터가 입수한 조건서에 따르면, 해당 채권은 만기가 2056년까지인 7개 트랜치(tranches)의 노트로 구성된다.

항목 | 가치

미상환 부채 (Debt outstanding) | 335억 달러

현금 및 현금성 자산 (Cash and cash equivalents) | 132.4억 달러

차기 채권 지급액 (Next bond payment) | 2026년 9월 16일 만기 10억 달러

SALESFORCE

클라우드 소프트웨어 제공업체인 Salesforce는 지난 3월, 대규모 자사주 매입 자금을 조달하기 위해 250억 달러 규모의 채권 발행 가격을 책정했다고 밝혔다. 이 회사는 500억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했으며, 지난 2월에는 배당금을 5.8% 인상했다.

이 회사는 지난 2021년에 마지막으로 미국 채권을 발행하여, 커뮤니케이션 플랫폼인 Slack 인수를 지원하기 위해 80억 달러를 확보한 바 있다.

항목 | 가치

미상환 부채 (Debt outstanding) | 335억 달러