광범위하고 저렴한 비용의 헬스케어 노출을 원하는 투자자들은 State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLV)를 선호할 수 있는 반면, iShares Biotechnology ETF (NASDAQ:IBB)는 고성장 바이오테크 (biotechnology) 하위 섹터를 구체적으로 목표로 하는 투자자들에게 적합합니다.

두 펀드 모두 헬스케어 분야에 대한 노출을 제공하지만, 서로 다른 투자 범위를 가지고 운영됩니다. 이들 사이에서 선택하려면 첨단 치료제의 성장 잠재력과 다각화된 의료 거대 기업들의 안정성 사이에서 무게를 달아보아야 합니다. XLV는 S&P 500 내의 제약 거물들과 서비스 제공업체를 포함하는 Health Care Select Sector Index를 추종합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	IBB	XLV
발행사	iShares	SPDR
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월간의 총 수익률을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

State Street 펀드는 iShares ETF가 부과하는 0.44%의 비용 비율 (expense ratio)에 비해 0.08%의 비용 비율을 기록하여 장기 보유자에게 더 저렴합니다. 또한, SPDR 펀드는 눈에 띄게 더 높은 배당금을 제공합니다.

성과 및 리스크 비교

지표	IBB	XLV
최대 낙폭 (Max drawdown, 5년)	(39.8%)	(17.1%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,167	$1,354

SPDR ETF는 헬스케어 섹터에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. 보유 종목 수는 59개이며, 가장 큰 비중을 차지하는 포지션으로는 Eli Lilly (NYSE:LLY) 16.72%, Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) 10.7%, AbbVie (NYSE:ABBV) 7.72% 등이 있습니다. 이 펀드는 1998년에 출시되었습니다. 지난 12개월 동안 주당 $2.53의 배당금을 지급했으며, 이는 최근 약 ~$158.66의 주가를 기준으로 1.6%의 수익률에 해당합니다.

iShares의 펀드는 특히 생명공학 (biotechnology) 산업에 집중합니다. 가장 큰 비중을 차지하는 포지션으로는 Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) 8.14%, Amgen (NASDAQ:AMGN) 7.81%, 그리고 Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) 6.85%가 있습니다. 이 펀드는 248개의 포지션을 보유하고 있어, 더 작은 규모의 생명공학 기업들에 대해 더 세밀한 접근을 제공합니다. 이 펀드는 2001년에 출시되었습니다. 지난 12개월 동안 주당 $0.41의 배당금을 지급했으며, 이는 최근 약 ~$190.19의 주가를 기준으로 0.2%의 수익률에 해당합니다.

ETF 투자에 대한 더 자세한 안내를 원하시면, 이 링크에서 전체 가이드를 확인하세요.

이것이 투자자에게 의미하는 바

일반적으로 말하자면, XLV는 이 쌍(pair) 중에서 'Steady Eddie(꾸준하고 믿음직한 존재)'라고 할 수 있습니다. 5년 수익률이 더 높고, 최대 낙폭 (max drawdown)이 더 낮으며, 더 낮은 비용 비율 (expense ratio)을 제공합니다. 분산 투자 정도는 낮지만, 이는 양날의 검과 같습니다. 많은 소규모 생명공학 기업들은 수익 발생 전 단계 (pre-revenue)이며, 종종 한두 개의 약물이 성공하는지에 달려 있는 이분법적 결과 (binary outcomes)에 의존합니다. IBB는 이러한 소규모 생명공학 기업들에 더 많이 노출되어 있습니다. 반대로, XLV 포트폴리오의 주식들은 모두 S&P 500 구성 종목들이므로, 규모가 크고 안정적입니다.