SpaceX 주식을 보유하고 계신가요? 다음 단계로 무엇을 해야 할까요.

SpaceX IPO 주식을 확보했거나 거래가 시작될 때 주식을 매수한 투자자들에게, 개장일과 이어지는 거래 세션은 스릴 넘치는 경험이었습니다.

SpaceX 주식 (SPCX)은 150달러로 시작하여 160달러를 넘어섰습니다. 그다음 월요일에 또 한 번 20% 가까운 상승을 기록하며, Elon Musk의 우주 비행, 위성 통신 및 AI 기업인 SpaceX는 192.50달러라는 높은 궤도에 도달했습니다. 거래 3일 차에 SpaceX는 Amazon을 제치고 시가총액 기준 다섯 번째로 큰 상장 기업이 되었습니다.

달까지 가는 건가요 (To the moon)?

하지만 영리한 투자자라면 누구나 알다시피, 상황은 빠르게 나빠질 수 있습니다. 속담처럼, 최선을 기대하되 최악에 대비해야 합니다.

*더 읽어보기: *3단계로 주식 투자 전략 만들기

첫째, 거래 제한 사항을 숙지하세요

만약 IPO를 통해 주식을 받았다면, IPO 플리핑 (IPO flipping, 상장 직후 매도)에 따른 불이익을 인지해야 합니다. 많은 인수 브로커(underwriting brokers)들은 IPO 투자자들이 개장일로부터 15일 또는 30일 이내에 주식을 매도하는 것을 제한합니다. 거래 정책을 위반할 경우, 연방 차원의 처벌은 없으나 향후 진행될 공모 (예: 향후 예정된 Anthropic 및 OpenAI의 IPO) 참여가 금지될 수 있습니다.

세 가지 가능한 주식 시나리오에 대비하세요

SpaceX의 궤적이 높게 상승하든, 낮게 형성되든, 혹은 대기권에서 이리저리 튀고 있든 간에, 여러분은 전략을 세워두어야 합니다.

SpaceX 주식이 급등할 경우

모든 투자자의 꿈입니다. 주식이 치솟고 여러분도 그 흐름에 올라타는 것이죠. 그럼에도 고려해야 할 전략들이 있습니다:

다음과 같은 계획을 세우세요:

**수익 실현 (take some profits)**을 진행 과정에서 세금 효율적인 방식으로 수행할 것. -
여러분의

SPCX가 전체 투자 포트폴리오를 압도하지 않도록 하세요. 여러분이 감당할 수 있는 수준의 SpaceX 노출도를 유지하기 위해 정기적으로 보유 자산을 리밸런싱 (rebalancing)하는 것을 고려하십시오.

SpaceX 주식이 정체될 경우

SpaceX 주식이 가격 상한선에 도달하여 정체된다면, 당신은 어떻게 대응하시겠습니까? Hertz로부터 Model 3 세단의 대규모 주문을 받은 후, 2021년 시가총액 1조 달러를 돌파하며 급등했던 Tesla를 매수했던 투자자들에게 물어보십시오. 당시 주가는 주당 407달러를 기록했습니다. 그로부터 4년 반이 지난 지금 — 그동안 많은 차트 변동이 있었음에도 불구하고 — 주가는 여전히 그 근처에 머물러 있습니다.

만약 당신이 우주를 "최후의 개척지 (final frontier)"라고 믿는다면, 당신은 계속 보유할 것입니다.

SpaceX 주식이 폭락할 경우

이것이 진정한 시험대입니다. 만약 SPCX가 급락한다면, 당신은 준비가 되어 있습니까? 핵심은 패닉 셀링 (panic selling)을 피하고 전략을 세워두는 것입니다. 당신의 선택지는 다음과 같습니다:

손절매 (stop-loss) 또는 트레일링 스톱 (trailing stop) 주문을 사용하여 수익을 유지하십시오. 시장을 지속적으로 모니터링할 수 없을 수도 있으므로, 미리 정해진 목표 가격에 손절매 또는 트레일링 스톱 주문을 설정해 두면 SpaceX 보유 자산의 최소 일부에 대한 수익을 보호하는 데 도움이 됩니다. -
저점 매수 (buy the dip) 하십시오. 주식이 자유 낙하할 때 더 많은 주식을 매수하는 데는 어느 정도 용기가 필요하지만, 고려해 볼 만한 선택지 중 하나입니다. -
포트폴리오의 나머지 부분이 잘 배치되어 있는지 확인하십시오. 그래야 SpaceX의 차질이 당신의 전반적인 자산 형성 계획에 영향을 미치지 않습니다. -
SPCX 보유 자산의 일부를 매도하는 것을 고려하십시오. 이를 통해 포트폴리오 내 다른 자산에서 발생한 과세 대상 이익을 상쇄할 수 있습니다. -
변동성에 대비하십시오: 옵션 (options)을 사용하면 SpaceX의 가격 변동 중에 수익 완충 장치를 제공할 수 있습니다. 옵션 칼라 (option collar), 보호 풋 (protective puts), 스프레드 (spreads)를 포함하여 하락 방어 수단을 제공하기 위해 채택할 수 있는 몇 가지 옵션 전략이 있습니다. 옵션 거래에 관한 이 Yahoo Finance 영상을 통해 더 자세히 알아보십시오.

SpaceX 주식 매도에 관한 기타 고려 사항

상장 전 (pre-IPO) SpaceX 주식을 보유한 많은 내부자들은 회사의 첫 분기 실적 발표 이후까지 주식 매도를 금지하는 락업 (lockup) 규정을 적용받습니다. 락업 만료일이 다른 다른 트랜치 (tranches)들도 존재합니다. 이러한 마감 기한이 다가옴에 따라 주가는 변동성을 보일 수 있습니다.

SpaceX의 S-1 수정안에는 "다양한 기업 목적을 위해 추가 주식을 발행할 수 있다"는 통지 사항이 포함되어 있습니다. 일부 관찰자들은 이를 Tesla와의 합병 가능성이나 주식 가치를 희석할 수 있는 다른 기회들에 대한 암시로 받아들이고 있습니다. 이는 적어도 일시적으로 주가를 급락시킬 수 있습니다.

SpaceX가 Nasdaq 지수에 편입됨에 따라, 추종 펀드(tracking funds)로 인해 주가가 다시 한번 상승할 수 있습니다. 이는 향후 2주 이내에 발생할 것으로 예상됩니다.

그리고 매도를 고려할 때 생각해야 할 한 가지 주요 요인이 있습니다. 바로 세금입니다. 장기 또는 단기 자본 이득(capital gain)이나 손실(loss)을 발생시키게 될까요?

이것이 알아야 할 가장 중요한 사항입니다

갑작스럽고 빈번한 주가 변동(gyrations)으로 인한 정신적 고통을 고려하지 않더라도 투자는 충분히 어렵습니다. 자신의 투자 위험 허용도(risk tolerance)를 아는 것은 장기적인 재무 목표를 달성하는 데 도움이 될 것이며, 어쩌면 스트레스를 줄여줄 수도 있습니다.