SK Inc.와 사모펀드 KKR은 태양광, 풍력, 연료전지 자산을 결합하여 한국의 급성장하는 산업 부문에 청정 전력을 공급하는 것을 목표로 하는 2조 원(13억 달러) 규모의 사업을 통해, 양사가 설명하는 한국 최대 규모의 재생 에너지 플랫폼을 구축하기로 합의했습니다.

화요일에 발표된 최종 계약에 따라, KKR과 SK가 관리하는 펀드는 SK Innovation, SK ecoplant, SK eternix를 포함한 여러 SK 계열사가 기존에 보유했던 재생 에너지 자산을 하나의 통합 플랫폼으로 통합할 예정입니다. KKR은 초기에 경영권을 보유하며, SK는 지분 투자자로 남되 향후 경영권을 확보할 수 있는 옵션을 가집니다.

이 플랫폼은 약 1.7기가와트(GW)의 운영 중인 재생 에너지 용량과 총 용량을 10GW까지 확장할 수 있는 개발 파이프라인과 함께 출범할 예정입니다. 양사에 따르면, 이 정도 수준의 발전량은 각각 100메가와트(MW) 용량을 가진 약 100개의 대규모 데이터 센터에 지속적으로 전력을 공급하기에 충분한 수준입니다.

포트폴리오는 수소를 제외한 태양광, 육상 풍력, 해상 풍력 및 연료전지 프로젝트를 아우르며, 프로젝트 개발 및 건설부터 운영 및 유지보수(O&M)에 이르기까지 재생 에너지 가치 사슬 전체를 통합하는 것을 목표로 합니다.

이번 투자는 AI 데이터 센터, 반도체 제조 공장 및 기타 에너지 집약적 산업의 확대로 인해 한국이 전력 수요 증가에 직면한 가운데 이루어졌습니다. 기업들이 신뢰할 수 있는 전력 공급을 확보하는 동시에 탈탄소화 목표를 달성하고자 함에 따라, 청정 전력에 대한 기업 수요가 증가하며 재생 에너지 발전에 대한 관심도 높아지고 있습니다.

KKR은 이번 투자가 주로 자사의 아시아 태평양 인프라 전략 (Asia Pacific infrastructure strategy)을 통해 자금이 조달될 것이라고 밝혔습니다. 이 회사는 2011년 이후 전 세계적으로 에너지 전환 (energy transition) 및 재생 에너지 인프라에 310억 달러 이상을 투자해 왔으며, 인도의 Serentica Renewables, 호주의 CleanPeak Energy 및 Zenith Energy를 포함하여 아시아 태평양 지역 전역에서 유사한 산업용 청정 에너지 플랫폼을 지원해 왔습니다.

SK의 경우, 이번 거래는 재생 에너지 사업을 강화하는 동시에 자본 효율성을 개선하기 위해 설계된 광범위한 포트폴리오 구조조정 (portfolio restructuring)의 일환입니다. SK는 자사의 재생 에너지 자산을 KKR의 자본 및 인프라 전문성과 결합함으로써, 한국 산업 부문의 청정 전력에 대한 장기적 수요를 충족할 수 있는 플랫폼 입지를 구축하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다.

또한 이번 거래는 이전에 여러 투자에서 협력해 온 SK와 KKR 사이의 기존 관계를 더욱 심화시킵니다. 플랫폼의 전체 기업 가치 (valuation) 이외의 구체적인 재무 조건은 공개되지 않았습니다.