SECURE 2.0 변경 사항으로 인해 고소득자는 401(k) 전략을 재고해야 합니다. 그 계산법을 알아봅니다.

핵심 요약

2026년에 시행되는 의무적인 Roth catch-up(추가 납입) 규정으로 인해, 32% 세율 구간에 속하는 고소득자들은 2,560달러 상당의 선납 공제 혜택을 받지 못하게 됩니다.

6%의 수익률로 성장하는 230만 달러 규모의 401(k)는 73세에 6자리 수의 RMD(최소 인출 금액)를 발생시키며, 이는 사회보장연금(Social Security)과 합산되어 IRMAA(Medicare Part B 및 D 보험료 할증) 추가 부담금과 약 40%의 실효 세율을 유발합니다.

일반 증권 계좌(Brokerage accounts)는 투자 세금이 23.8%로 제한되는 반면, 강제적인 RMD에 대한 세율은 약 40%에 달합니다. 이는 40만 달러의 은퇴 자금을 인출할 때 64,000달러의 차이를 만들어냅니다.

최근 한 연구에 따르면 미국인의 은퇴 저축을 두 배로 늘리고 은퇴를 꿈에서 현실로 바꾼 단 하나의 습관이 밝혀졌습니다. 자세한 내용은 여기서 확인하세요.

Bogleheads 포럼의 한 독자가 최근 이 글 전체의 틀을 잡는 질문을 던졌습니다. 58세에 이미 전통적인 401(k)에 230만 달러를 저축해 둔 상태에서, 왜 미래의 자신을 힘들게 할 계좌에 계속해서 세전 달러(pretax dollars)를 채워 넣어야 하는가 하는 점입니다.

기본적인 재무 설계사의 답변은 여전히 "한도까지 채우라"는 것입니다. 하지만 7자리 수의 잔액을 보유한 고소득자들에게 2026년부터는 이 답변이 틀린 것이 됩니다. 세 가지 규칙 변화가 계산법을 뒤집었습니다. 2025년에 15만 달러 이상을 벌어들인 사람들에게 적용되는 SECURE 2.0의 의무적인 Roth catch-up, 인출 금액에 따라 부과되는 IRMAA 보험료 할증, 그리고 장기 자본 이득(long-term capital gains) 세율은 여전히 23.8%로 상한선이 있는 반면 일반 소득 세율은 37%까지 올라가는 세법입니다.

이 정도의 잔액이라면 401(k) 적립금을 절반으로 줄이고, 확보된 현금을 과세 대상 증권 계좌(taxable brokerage)로 돌리는 것이 더 깔끔한 경로입니다.

왜 230만 달러에서는 표준적인 조언이 통하지 않는가

2026년 표준 직원 적립 한도는 24,500달러입니다. 여기에 50세 이상을 위한 8,000달러의 catch-up을 더하면 한도는 32,500달러로 높아집니다. 60세에서 63세 사이의 super catch-up은 이를 35,750달러까지 끌어올리지만, 58세인 사람에게는 아직 적용되지 않습니다.

올해부터 2025년에 W-2 임금이 150,000달러를 초과할 경우, 해당 catch-up(추가 납입) 금액은 반드시 Roth 401(k)로 들어가야 합니다. 즉, 선불 공제(upfront deduction)를 받을 수 없습니다. 24% 세율 구간에 있는 55세의 경우, 기존 규칙에서는 8,000달러의 catch-up에 대해 연방 세금을 약 1,900달러 절감할 수 있었으나, 새로운 규칙에서는 그 혜택이 0으로 줄어듭니다. 32% 세율 구간에 있는 58세는 동일한 기여금에 대해 즉각적인 세금 보호(tax shelter) 혜택을 약 2,560달러 정도 잃게 됩니다.

대부분의 미국인은 은퇴를 위해 얼마나 많은 돈이 필요한지를 극도로 과소평가하며, 자신이 얼마나 준비되었는지는 과대평가합니다. 하지만 데이터에 따르면 한 가지 습관을 가진 사람들은 그렇지 않은 사람들보다 저축액이 두 배 이상 많습니다.

이제 기존의 230만 달러가 어디로 향하고 있는지 살펴보겠습니다. RMD(최소 인출 의무)가 시작되는 73세까지 6%의 수익률을 기록한다면, 추가적인 금액을 더하지 않더라도 잔액은 실질적으로 훨씬 더 큰 수치로 복리 증식됩니다. 첫 번째 RMD는 IRS의 Uniform Lifetime Table 계수인 26.5로 나누어지며, 이는 6자리 수에 가까운 강제 인출 금액을 생성합니다. 모든 달러는 일반 소득(ordinary income)으로 간주되어, 사회 보장 연금(Social Security) 및 기타 연금 위에 쌓이게 됩니다.