Meta Muse가 AI 모멘텀이 개인 에이전트로 이동하면서 AMD에 활력을 불어넣다

Why AMD is benefiting from the new wave of AI agents

개인 AI 에이전트의 붐은 Advanced Micro Devices와 Intel에게 새로운 생명을 주고 있습니다. 이들 회사는 오랫동안 Nvidia와 그들의 GPU가 인공지능 시장을 지배하는 것을 지켜보았기 때문입니다.

과거에는 중앙처리장치(CPU)가 컴퓨터 서버의 주요 동력이었으나, ChatGPT 출시와 생성형 AI 시대가 시작되면서 Nvidia의 그래픽처리장치(GPU)가 중심 무대로 떠올랐습니다. 이제 CPU가 다시 주목받으며 시장 선두 주자인 AMD와 Intel의 운을 끌어올리고 있습니다. 이들 칩은 몇 시간 동안 스스로 작동할 수 있는 장기 실행 에이전트 구동에 특화되어 있기 때문입니다.

지난주 OpenAI는 Meta가 9월 초에 Muse를 공개한 뒤 그 흐름을 이어받아 AI 에이전트 Dots를 출시했습니다. Muse는 너무 빨리 인기를 끌어 불과 2주 만에 Apple App Store에서 최상위에 올랐습니다. 그보다 훨씬 전부터 AMD와 Intel은 주로 CPU에 대한 수요 급증 덕분에 올해 주식 시장에서 이미 큰 승자였지만, 지난 한 달 동안 각각 32%와 21%가 상승하며 기술 거대 기업(megacaps)들을 모두 능가하는 기세를 보였습니다.

AMD는 CPU와 GPU 양쪽에서의 성장세로 인해 회사 가치를 조 단위 시장 규모 클럽으로 끌어올렸습니다.

AI 하드웨어 및 비용 컨설팅을 하는 Signal65의 사장인 Ryan Shrout는

Amazon, Google, Meta 및 Microsoft와 같은 하이퍼스케일러의 대부분의 서버는 Intel 또는 AMD가 만든 CPU를 사용합니다. 하지만 거의 모든 주요 클라우드 제공업체들은 Arm 기술을 기반으로 자체 맞춤형 칩을 개발하고 있습니다. Arm은 지난 3월 에이전트를 위한 자체 CPU를 발표했으며, Meta가 첫 고객사로 이름을 올렸고, 이로 인해 Arm의 주가는 그 이후 두 배 이상 상승했습니다.

Inside Arm’s $71 million chip lab where its making its first ever CPU

올해 초 Nvidia는 완전히 재설계된 중앙 처리 장치인 Vera를 출시하면서, 오직 해당 CPU들만으로 채워진 전체 랙을 함께 선보였습니다. 이 반도체 거물은 새로운 Vera CPU가 에이전트를 위해 특별히 제작되었으며, 2030년까지 CPU 시장이 2,000억 달러 규모가 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

하지만 분석가들에 따르면 Nvidia가 현재 가장 우위를 점하지 못하는 반도체 산업 분야가 있습니다.

미즈호 증권(Mizuho Securities)의 애널리스트인 Jordan Klein은 인터뷰에서

일부 AMD EPYC 프로세서는 최대 192개의 CPU 코어를 갖추고 있습니다. 벤치마크와 에이전트 자체에 따르면, Muse의 가상 컴퓨터는 2개 코어를 사용하고 Dots는 9개를 사용합니다.

CPU가 GPU보다 저렴합니다.

벤치마크와 질의에 따르면 Dots는 AMD EPYC 9V74 CPU를 사용하며, 이는 리셀러들로부터 3,000달러 미만으로 구매할 수 있습니다. Meta가 Muse용으로 사용한 것으로 알려진 EPYC 9D25는 중고 시장에서 훨씬 저렴합니다. Nvidia GPU는 단일 칩당 10배 이상의 비용이 들 수 있으며, 보통 수백 또는 수천 개의 칩 클러스터로 판매됩니다.

Sensor Tower에 따르면, 다운로드가 지난달 출시 이후 5백만 건을 초과하면서 투자자들은 Meta가 Muse 사용자들에게 어떻게 서비스를 제공할 계획인지 주시하고 있습니다. Morgan Stanley는 추론(inference) 사용량에 따라 Muse의 서비스 비용을 월 3달러에서 130달러로 추정하며, 평균 사용자당 37달러를 예상합니다.

이 회사에 따르면 Meta의 에이전트는 AMD의 2026년 칩 판매액 중 20%를 차지할 수 있습니다.

CPU 분야에서는 상당한 수익을 창출할 여지가 있으며, 이 부문의 성장 예측은 가속화되고 있습니다.

Futurum은 2027년 총 CPU 판매액이 1,180억 달러에 이를 것으로 추정했는데, 이는 지난 5월의 이전 예측보다 거의 두 배 증가한 수치입니다.

AMD는 7월에 전체 CPU 시장 규모가 2030년에 2,200억 달러의 매출을 기록할 것이라고 예측했으며, 이는 이전 2025년 예측액인 600억 달러에서 증가한 것입니다. AMD는 7월에 시장의 절반 이상을 차지할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

Mercury Research에 따르면, AMD는 현재 x86 CPU 유닛 시장 점유율 약 46%를 보유하고 있습니다. Intel 역시 수요 급증을 경험하고 있습니다.

하지만 에이전트용 가상 머신이 많이 배포될 하이퍼스케일러(hyperscalers) 분야에서 AMD는 입지를 다지고 있습니다. 또한, x86 아키텍처를 칩에 사용한다는 이점을 가지고 있어 에이전트가 호환성 문제에 대한 걱정 없이 구형 소프트웨어를 사용할 수 있게 합니다.

Klein은

클라인은 "두 가지 유형의 칩을 모두 공급할 수 있는 회사가 가장 좋은 위치에 있다"고 말했습니다.

Helios is AMD’s first AI system to rival Nvidia Vera Rubin — we got an exclusive, first look