데이터 인프라 칩 설계 기업 Marvell Technology (NASDAQ: MRVL)의 주가가 목요일 약 $330으로 사상 최고치를 기록한 후, 하락하여 약 7% 상승한 $311 근처에서 마감했습니다. 이러한 움직임은 한 월스트리트 애널리스트가 회사의 광학 네트워킹 기회를 언급하며 해당 주식의 12개월 목표 가격을 $260에서 $385로 상향 조정하면서 나왔습니다. 이 주식은 현재 2026년에 이미 세 배 이상 상승했습니다.

특이한 점은 이러한 촉매제가 Marvell 자체의 발표와는 거의 관련이 없었다는 것입니다. 이는 Amazon (NASDAQ: AMZN)가 Marvell이 설계에 도움을 준 칩 라인을 어떻게 처리할지에 대한 보고서에서 비롯되었습니다.

2009년 Nvidia를 놓쳤나? 이 희귀한 신호가 다시 깜빡이고 있다. 2009년에, 'Double Down' 신호가 Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조업체에 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 Nvidia 규모의 1/100 크기 회사에 깜빡이고 있습니다. 계속하기 »

블룸버그(Bloomberg)는 아마존 웹 서비스(Amazon Web Services), 즉 이 회사의 클라우드 컴퓨팅 부문이 자체 데이터 센터에서 사용하기 위해 맞춤형 Trainium 인공지능(AI) 칩을 외부 회사에 직접 판매하는 초기 논의를 진행 중이라고 보도했습니다. 지금까지 Trainium은 AWS를 통해 컴퓨팅 파워를 임대하는 고객에게만 제공되었습니다. 이를 개방하는 것은 중요한 변화가 될 것이며, 여전히 대부분의 AI 컴퓨팅을 지탱하고 있는 그래픽 처리 장치(GPUs)를 가진 Nvidia에 또 다른 도전이 될 것입니다.

그렇다면 아마존 칩과 관련된 잠재적인 움직임이 어떻게 다른 회사의 주가를 사상 최고치로 밀어 올릴 수 있을까요?

맞춤형 실리콘을 위한 더 넓은 시장

Marvell은 Amazon이 Trainium을 설계하는 데 도움을 준 핵심 파트너 중 하나였으며, 이 작업은 현재 Marvell에서 가장 중요한 부분에 속합니다. 회사의 데이터 센터 매출은 2027 회계 첫 분기에 약 $1.83억 달러를 기록하며 전년 대비 27% 증가했고 전체 매출의 약 76%를 차지했습니다. 전체 매출은 사상 최고치인 $2.4억 달러로 28% 상승했으며, 경영진은 다음 회계 2분기 매출을 약 $2.7억 달러, 즉 약 35% 성장이 될 것으로 예상했습니다.

Matt Murphy CEO는 그가 '이례적인 AI 관련 예약 (AI-related bookings)'이라고 부른 강력한 동력을 바탕으로, 2027 회계연도와 2028 회계연도 모두에 대한 매출 전망치를 상향 조정했다고 밝혔습니다. 수요는 이번 주 뉴스 발표 훨씬 전부터 뜨겁게 달아오르고 있었습니다.

AWS가 Trainium을 자체 클라우드 외부로 판매할 수도 있다는 보고서는 이를 더욱 뒷받침합니다. Amazon의 AI 책임자인 Peter DeSantis는 현재 세대의 칩이 거의 매진된 상태라고 말하며, 이를 외부로 판매하는 것은 AWS의 점유율을 깎아먹는 것이 아니라 더 많은 고객에게 도달하기 위한 방법이라고 설명했습니다.

DeSantis는 Bloomberg와의 인터뷰에서 "우리는 AI 인프라 (AI infrastructure)가 급격히 진화하고 있다고 보고 있습니다. 그리고 우리는 더 많은 고객에게 도달할 수 있는 방법을 끊임없이 모색하고 있습니다"라고 말했습니다.