ASML (NASDAQ: ASML) 주가는 AI 주식들의 광범위한 매도세 속에서 지난달 하락세를 보였습니다. 회사가 2분기 실적을 발표하며 주가가 잠시 반등하기도 했으나, 한 달 전체의 상승을 이끌어내기에는 역부족이었습니다.

S&P Global Market Intelligence의 데이터에 따르면, 해당 주식은 이달을 18% 하락하며 마감했습니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이, 주가는 월 초반 경쟁 우려로 인해 하락했으며, 이후 7월 말에는 중국이 ASML과 경쟁할 가능성이 있는 자체 극자외선 (EUV) 노광 장비를 제작하고 있다는 보고가 나오면서 다시 한번 하락했습니다.

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ASML에 무슨 일이 있었나

The Information에 따르면, 다른 AI 주식들과 마찬가지로 ASML은 Anthropic이 자체 AI 칩에 대한 초기 단계 작업을 진행 중이라는 소식에 월 초 급격한 매도세와 함께 시작되었습니다. 다만, 광범위한 칩 매도세에 ASML이 포함된 것은 이례적이었습니다.

ASML은 가장 진보된 칩을 만드는 데 사용되는 극자외선 (EUV) 노광 장비 제조사이므로, 칩 제조사만큼 해당 경쟁에 직접적으로 노출되어 있지는 않습니다. 하지만 투자자들은 Anthropic이 수요를 저해함으로써 Micron과 같은 ASML의 고객사들에 압박을 가할 수 있고, 이것이 결과적으로 ASML의 사업에 타격을 줄 수 있다고 베팅하고 있는 것일지도 모릅니다. 이 소식으로 인해 7월 1일 주가는 7.4% 하락했습니다.

7월 15일, ASML은 매출과 주당순이익(EPS) 모두 가이던스를 상회하는 2분기 실적을 발표한 후 2.2% 상승했습니다. 매출은 93.3억 유로로 전년 동기 대비 21.2% 증가했으며, 주당순이익은 5.90유로에서 7.58유로로 개선되었습니다.

또한 회사는 연간 매출 가이던스를 360억400억 유로에서 430억450억 유로로 상향 조정하며 모멘텀을 구축하기 시작했음을 보여주었습니다. 또한 Intel의 파운드리(Foundry)를 자사의 High NA EUV 고객으로 추가했습니다.

마지막으로, 월말에 The Information에서 중국이 경쟁적인 심자외선(deep ultraviolet) 장비를 개발하고 있다는 보도가 나오면서 주가가 급락했고, 7월 27일에는 주가가 5.8% 하락했습니다. ASML의 주가는 이후 이틀 동안 떨어졌다가, 헤지펀드인 Citadel가 마진콜에 직면한 후 Situational Awareness의 AI 주식 포트폴리오를 매입하면서 7월 30일에 반등했습니다.

ASML의 향후 전망

장비 제조업체로서 ASML은 칩 제조사만큼 판매 급증을 경험하지는 못했지만, 연말 매출 가이던스 상향 조정은 회사가 이러한 순풍(tailwinds)으로부터 이익을 얻기 시작했음을 시사합니다.