GPU도 HBM도 다 쟁여놨는데, 미국 데이터센터가 문을 못 열고 있다.

공학 채널 '패치'가 세미애널리시스 분석을 짚었다. 병목은 칩이 아니라 전기다. 대형 AI 캠퍼스 하나가 도시 하나 맞먹는 1GW를 당기는데, 미국의 신규 데이터센터 전력 수요는 2026년 21GW에서 2030년 84GW로 뛴다. 반면 피크에도 믿고 쓸 신규 공급은 당분간 연 15GW뿐이고, 그마저 반도체 공장·가정과 나눠 써야 한다.

그래서 2028년 이후 새로 짓는 데이터센터의 절반 이상이 전력망을 안 기다리고 옆에 자체 발전소를 붙이는 BTM으로 간다. 가스터빈 납기는 18개월에서 3~4년으로 늘었고, GE버노바는 한 분기에 데이터센터 전력장비 주문만 24억 달러를 받았다.

한국이 서는 자리가 여기다. 대형 가스터빈은 아니어도, 전기를 안전하게 바꿔 보내는 초고압 변압기·스위치기어에서 강하다. LS일렉트릭은 미국 빅테크 데이터센터의 마이크로그리드에 345kV 변압기를 넣기로 했고, HD현대일렉트릭·효성중공업도 북미 물량을 늘리고 있다.

전력은 GPU 수요를 죽이는 게 아니라, AI 사업의 수익성을 더 깐깐하게 따지는 비용으로 들어오고 있다. 이제 데이터센터 개장일을 정하는 건 GPU 배송일이 아니라, 전기가 들어오는 날이다.