Comstock, Pinnacle Gas Services 지분 27%를 Sixth Street에 매각

Comstock Resources는 자사의 미드스트림 (midstream) 자회사인 Pinnacle Gas Services의 비지배 보통주 지분 27%를 Sixth Street가 관리하는 펀드에 6억 달러에 매각했습니다.

이번 거래를 통해 현재 델라웨어 유한책임회사(limited liability company)인 Pinnacle Gas Services의 기업 가치 (enterprise value)는 22억 달러로 평가되었습니다.

Pinnacle Gas Services는 Pinnacle 집하 및 처리 시스템 (gathering and treating system)을 소유하고 운영하며, 텍사스 동부의 Comstock 서부 Haynesville 천연가스 개발을 위한 인프라를 제공합니다.

매각 후, Comstock은 약 16억 달러 가치로 평가되는 73%의 지배 지분을 유지하게 됩니다. 회사는 경영 서비스 계약 (management services agreement)에 따라 Pinnacle을 계속해서 관리 및 운영할 예정입니다.

투자 수익은 Comstock이 Pinnacle의 모든 우선주 (preferred equity securities)를 4억 4,500만 달러와 미지급 배당금을 더해 상환하는 데 사용되었습니다. 또한 미상환 채무 상환, 거래 비용 충당 및 추가 운영 자금 (working capital) 제공에도 사용되었습니다.

이번 거래로 채무 및 우선주 소멸에 따라 Pinnacle Gas Services의 연간 고정 비용 (fixed charges)은 약 4,000만 달러 감소할 것입니다.

Comstock의 CEO인 M. Jay Allison은 다음과 같이 말했습니다: “이번 거래는 우리 지역의 증가하는 천연가스 수요를 충족하기에 유리한 위치에 있는 Comstock 서부 Haynesville 유전의 미래 잠재력을 다시 한번 입증한 것입니다.

“서부 Haynesville는 걸프 해안 (Gulf Coast)을 따라 증가하는 수요에 접근할 수 있는 가장 큰 미개발 천연가스 자원 중 하나를 나타내며, 최근 텍사스 앤더슨 카운티에 발표된 텍사스 발전 허브 (Texas Power Generation Hub)에도 서비스를 제공하게 될 것입니다.

“Sixth Street와의 이번 거래는 Comstock에 있어 중요한 이정표이며, 우리가 서부 Haynesville에서 창출한 가치를 강력하게 입증하는 것입니다.”

Comstock은 루이지애나 북부와 텍사스 동부에 운영 중심을 두고 Haynesville Shale에서 활동하는 독립 천연가스 생산 기업입니다. 이 회사는 서부 Haynesville에 540,000 순에이커 (net acres)의 면적을 보유하고 있습니다.

Sixth Street가 지정된 수익 임계값 (return thresholds)을 충족할 경우, Pinnacle Gas Services에 대한 지분은 27%에서 19.5%로 감소하며, Comstock의 지분은 73%에서 80.5%로 상승하게 됩니다. 이는 우선주 (preferred units)가 상환되지 않았을 경우 Comstock이 보유했을 지분 70%와 비교됩니다.

Sixth Street의 파트너이자 에너지 및 글로벌 인프라 공동 부문장 (co-head)인 Zack Winegrad는 다음과 같이 말했습니다: “이번 거래는 데이터 센터 (data centres), 하이퍼스케일러 (hyper-scalers), 글로벌 LNG (liquefied natural gas), 그리고 경제 전반에서 진행 중인 구조적 전기화 (secular electrification) 트렌드에 따른 급격한 에너지 수요 증가를 충족하는 데 필요한 핵심 에너지 인프라 개발을 지원하기 위해, 대규모의 유연한 자본 솔루션 (capital solutions)을 제공하는 데 집중하는 Sixth Street의 행보를 강조합니다.”