Broadcom (AVGO)은 현재 주가가 50일 및 200일 이동평균선(moving averages) 사이에 갇혀 있어 아이언 콘도르 (iron condor) 전략을 적용하기에 매력적인 후보입니다.

Broadcom 주식은 또한 12개월 최저치인 34.96%와 비교했을 때 47.21%의 높은 내재 변동성 (implied volatility)을 보여주고 있습니다.

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이를 통해 트레이더들은 더 많은 프리미엄 (premium)을 수취할 수 있으며, 이는 잠재적 수익을 높이고 거래의 양방향 모두에서 더 넓은 오차 범위를 제공합니다.

이 회사의 강력한 유동성은 좁은 매수-매도 스프레드 (bid-ask spreads)를 보장하여 포지션 진입 및 조정을 더 쉽게 만듭니다.

즉각적인 실적 발표 촉매제가 없으므로 어느 방향으로든 급격한 움직임이 나타날 가능성이 줄어들며, 이는 이 전략의 사용을 더욱 뒷받침합니다.

AVGO 아이언 콘도르 (Iron Condor)

아이언 콘도르는 주가가 예상 범위 내에 머무는 동안 내재 변동성 (implied volatility)의 하락으로부터 수익을 얻는 것을 목표로 합니다.

내재 변동성이 높을수록 예상 범위는 더 넓어집니다.

아이언 콘도르의 최대 수익은 수취한 프리미엄 (premium)으로 제한되는 반면, 최대 잠재 손실 또한 제한됩니다. 최대 손실을 계산하려면 롱 (long) 옵션과 숏 (short) 옵션의 행사가 (strike prices) 차이에서 수취한 프리미엄을 빼면 됩니다.

AVGO 주식이 향후 몇 주 동안 현재 범위 내에 머물 것으로 생각하는 트레이더들은 아이언 콘도르를 고려할 수 있습니다.

참고로, 아이언 콘도르는 불 풋 스프레드 (bull put spread)와 베어 콜 스프레드 (bear call spread)의 조합입니다.

이 거래의 아이디어는 주가가 어느 방향으로든 너무 많이 움직이지 않을 것으로 예상하면서 시간 가치 하락 (time decay)으로부터 수익을 얻는 것입니다.

먼저, 불 풋 스프레드 (bull put spread)를 구성합니다. 8월 21일 만기를 사용하여 $310 풋 (put)을 매도하고 $290 풋 (put)을 매수할 수 있으며, 그다음 베어 콜 스프레드 (bear call spread)를 구성할 수 있는데, 이는 $430 콜 (call)을 매도하고 $450 콜 (call)을 매수함으로써 배치될 수 있습니다.

총합하여, 이 아이언 콘도르는 계약당 약 $4.45, 즉 $445의 프리미엄을 생성할 것입니다.

수익 구간은 $305.55에서 $434.45 사이입니다. 이는 숏 (short) 행사가에 수취한 프리미엄을 더하거나 빼서 계산할 수 있습니다.

두 스프레드(spreads)의 폭이 모두 $20이므로, 이 거래의 최대 리스크(maximum risk)는 20 – 4.45 x 100 = $1,555입니다.

따라서 프리미엄($445)을 최대 리스크($1,555)로 나누면, 이 아이언 콘도르 (Iron Condor) 거래는 28.62%의 수익을 낼 잠재력이 있습니다.