뉴질랜드의 Synlait Milk가 재정적 회복을 지원하기 위해 리파이낸싱 패키지(refinancing package)와 새로운 주주 대출(shareholder loan)을 확보했습니다.

회사에 따르면, NZ$320m($181.5m) 규모의 리파이낸싱은 ANZ, HSBC, Bank of China, China Construction Bank를 포함한 9개 은행 신디케이트(syndicate)의 지원을 받았습니다.

이번 움직임은 상장된 유제품 가공업체의 지난 3월 '회복' 계획에 이은 것입니다.

Synlait는 지난해 같은 기간 대비, 1월 말까지 6개월 동안 순손실(net loss)로 NZ$80m 이상을 기록했으며, 이는 전년도 세후 순이익(net profit after tax) NZ$4.8m에 비하면 큰 폭의 하락입니다.

또한 회사는 EBITDA에서 마이너스 NZ$35m를 기록했고, 순부채(net debt)는 88% 급증하여 NZ$472.1m에 달했습니다.

결과적으로 Synlait는 사업을 '안정화(stabilise), 단순화(simplify), 확장(scale)'하는 3가지 부분의 계획을 세웠습니다.

새로운 리파이낸싱 패키지는 NZ$119m 규모의 담보 기간 대출(secured term loan), 계절적 운전 자본 시설(seasonal working capital facilities) NZ$146m, 담보 초과 인출 한도(secured overdraft) NZ$15m, 회전식 NZD/CNH 시설(revolving NZD/CNH facility) NZ$15m, 그리고 NZD/CNH 기간 대출(term loan) NZ$25m으로 구성됩니다.

Synlait의 최대 주주인 Bright Dairy는 기존 자금 조달을 대체하는 대체 주주 대출 NZ$130m를 제공하고 있으며, 이 금액은 이번 달에 인출될 예정입니다.

계절적 운전 자본 시설 중 하나와 두 개의 NZD/CNH 시설은 2027년 6월 만기가 돌아오며, 대주단(lenders)은 3개월 연장 옵션을 보유하고 있습니다.

다른 기간 대출 시설들은 첫 인출일로부터 12개월 후에 만기이며, 하나의 시설에 대해서는 동일한 연장 옵션이 적용됩니다.

담보 초과 인출 한도는 '요구 시(on-demand)' 사용 가능하다고 공시되었습니다.

새로운 약정 프레임워크(covenant framework) 하에서 Synlait는 2027년 6월까지 총 주주 자본금(total shareholder funds)을 NZ$450m 이상으로 유지하고, 순 선순위 레버리지 비율(net senior leverage ratio)을 3배로 충족해야 합니다.

장기적으로 단기 자금에 대한 의존도를 줄이기 위해, 계절적 운전 자본은 2027년 3월 NZ$146m에서 NZ$86m로 감소하며, 2027년 6월에는 NZ$26m까지 추가 축소될 예정입니다.

한편, Synlait 이사회는 Bright Dairy와 일치시키기 위해 회사의 재무 결산일(financial balance date)을 7월 31일에서 12월 31일로 변경하기로 결정했습니다.

2026년 결산일(balance date)은 7월 31일로 유지되지만, 회사가 표준 12개월 달력 연도(calendar year)를 영구적으로 채택하기 전, 8월부터 12월까지 5개월간의 과도기적 보고 기간(transitional reporting period)이 운영될 예정입니다.

"Synlait strikes deal with banks amid turnaround plan"은 원래 GlobalData 소유 브랜드인 Just Food에서 작성 및 게시되었습니다.