Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD, XETRA:AMD)는 다음 주 샌프란시스코에서 'Advancing AI 2026' 행사를 개최합니다. 이는 AMD가 MI350 시리즈 GPU를 출시하고 Helios 랙 시스템을 미리 선보인 2025년 6월 이후 처음으로 열리는 전용 AI 행사입니다.

Jefferies 분석가들은 AMD가 AI CPU의 시장 규모 추정치를 2,000억 달러 이상으로 상향 조정할 것으로 예상하며, 이는 지난 5월 Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA, XETRA:NVD)가 제시한 수치보다 높은 것입니다. 또한 그들은 AMD의 차세대 MI500 GPU와 스케일업 로드맵에 대한 더 자세한 정보, 그리고 새로운 고객 발표를 주시하고 있습니다.

새로운 고객 발표는 AMD의 지난 두 번의 AI 행사에서 가장 큰 변동 요인이었습니다. 이 회사의 아시아 공급망 점검 결과에 따르면 Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT)가 이제 AMD의 MI400 시리즈 GPU 고객이 되었으며, 이는 이전에 공개된 OpenAI와 Meta Platforms Inc (NASDAQ:META, XETRA:FB2A, SIX:FB)에 합류한 것입니다.

분석가들은 기대가 잠재적인 Anthropic 발표에 집중되어 있다고 말하며, 해당 AI 기업이 ROCm 경험을 가진 엔지니어들을 채용하고 있다는 보도를 언급했습니다. 이는 Anthropic이 컴퓨팅 인프라를 다각화할 준비를 하고 있음을 시사한다고 분석가들은 밝혔습니다.

Jefferies는 거래 경제성이 어떤 헤드라인보다 중요하다고 경고하며, AMD가 이미 OpenAI와 Meta에 회사 지분의 20%를 할당했기 때문에 향후 거래는 더 작은 인센티브 패키지가 필요할 것이라고 언급했습니다.

분석가들은 보다 전통적인 Anthropic과의 계약이 주식 인센티브 없이도 경쟁하는 AMD의 능력에 대한 신뢰를 강화할 것이라고 말했습니다.

Jefferies는 MI500 시리즈에 대한 새로운 공개를 예상하고 있습니다. 이 시리즈는 CES 2026에서 CDNA 6 아키텍처로 고급 2nm 공정에 HBM4E 메모리를 탑재하여 2027년 출시가 목표이며, 기존 8개 GPU MI300X 노드 대비 최대 1,000배의 AI 성능 향상을 주장하고 있습니다.

분석가들은 MI500 플랫폼이 랙당 256개의 GPU를 갖춘 네이티브 Ultra Accelerator Link 스케일업 도메인으로 이동할 것으로 예상하며, 이는 광학 인터커넥트(optical interconnects)를 필요로 할 수 있다고 밝혔습니다.

Jefferies는 공동 패키징 광학(co-packaged optics) 접근 방식과 그 공급업체에 대한 확인을 주시하고 있으며, AMD가 Ayar Labs에 투자한 점과 Ultra Accelerator Link를 위해 Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB)와, 그리고 스케일업 네트워킹을 위해 Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO, XETRA:1YD)와 협력하는 점에 주목했습니다.