은퇴자들을 위한 포트폴리오: JEPI보다 HDV가 더 나은 이유

2022년, JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEMKT: JEPI)는 꾸준히 10%를 훨씬 초과하는 배당률을 기록했으며, 주당 $0.50에서 $0.60 사이의 배당금을 매월 여러 번 지급했습니다. 2026년 6월에는 배당금이 주당 약 $0.39였으며, 현재 수익률은 8.3%입니다. 이는 시장이 진정되면서 기업 실적보다는 변동성에 기반한 배당률의 한계가 나타날 수 있음을 보여줍니다.

만약 은퇴를 하셨다면 예측 가능성이 더 중요합니다. 변동성이 급증하면 포트폴리오 가치에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 시간의 흐름에 걸쳐 일관된 수익을 제공할 수 있는 고품질 배당주 기업들로부터 나오는 소득이 필요합니다.

2009년 엔비디아(Nvidia)를 놓쳤나요? 다시 나타난 희귀한 신호. 2009년에 잘 알려지지 않은 반도체 제조업체인 Nvidia에 'Double Down' 신호가 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 엔비디아 크기의 1/100 수준의 기업에서 깜빡이고 있습니다. 계속하기 »

이것이 바로 은퇴 소득을 위해 iShares Core High Dividend ETF (NYSEMKT: HDV)가 더 나은 선택인 이유입니다.

iShares Core High Dividend ETF

iShares Core High Dividend 거래상장펀드(ETF)는 Morningstar Dividend Yield Focus Index를 추종합니다. 이 지수는 Morningstar의 두 가지 측정 기준을 사용하여 재무 건전성이 검증된 미국 대형주들의 범주에서 종목을 선정합니다. 이 펀드의 포트폴리오는 총 배당금 지급액에 가중치를 부여한 75개의 고배당 주식으로 구성되어 있습니다.

펀드의 상위 5개 보유 종목(포트폴리오 가중치 기준)은 현재 다음과 같습니다:

• ExxonMobil: 8.2% -
• Chevron: 6.3% -
• AbbVie: 5.9% -
• Johnson & Johnson: 5.8% -
• Philip Morris International: 4.5%

HDV는 메가캡 기술주에 대한 노출이 제한적이라는 이유로 지난 10년간 S&P 500보다 저조한 성과를 보여왔습니다. 하지만 2026년 현재까지는 이 지수 대비 5%포인트 높은 수익률을 기록하고 있습니다.

향후 성과를 견인할 두 섹터는 필수 소비재 (Consumer Staples)와 에너지 (Energy)이며, 이 두 섹터는 펀드 보유 자산의 45%를 차지합니다. 이로 인해 해당 ETF는 에너지 섹터의 변동성에 노출될 가능성이 있습니다. ExxonMobil과 Chevron의 수익률은 각각 2.8%와 3.8%이지만, 포트폴리오의 거의 15%를 차지하는 이 두 기업은 중동에서 발생하는 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

JPMorgan Equity Premium Income ETF

JPMorgan Equity Premium Income ETF는 변동성이 낮은 100개 이상의 S&P 500 주식을 보유한 액티브 관리형 (Actively Managed) 펀드입니다. 이는 월간 수익을 창출하기 위해 커버드 콜 (Covered Call) 전략을 형성하는 일련의 주가 연계 증권 (ELNs)과 결합됩니다. 수익은 주로 옵션 프리미엄 (Options Premiums)에서 발생합니다. 현재 펀드의 상위 5개 보유 종목 (포트폴리오 비중 기준)은 다음과 같습니다: