'강남스타일' 주식의 AI 속편: 오늘의 차트

Samsung Electronics (005930.KS)는 지난 금요일의 칩 주도형 급락 이후에도 지난 1년 동안 약 275% 상승하며 세계에서 가장 뜨거운 대형주 AI 거래 종목 중 하나가 되었습니다.

Samsung의 급등 뒤에는 과거 시장 광풍의 기묘한 메아리 중 하나가 자리 잡고 있습니다.

과거 Psy의 "Gangnam Style" 열풍에 휩쓸렸던 한국의 반도체 장비 제조업체 DI Corp (003160.KS)가 자회사인 Digital Frontier를 통해 다시 AI 지도에 등장했습니다. 하지만 차트를 보면 한국의 메모리 거래가 바이럴 주식의 회상이라는 신선함을 넘어 얼마나 멀리 나아갔는지 알 수 있습니다.

DI는 지난 1년 동안 약 40% 상승했으며, 이는 대부분의 시장에서 강력한 움직임입니다. Samsung은 그보다 몇 배나 더 높은 상승을 기록했으며, AI 메모리 거래가 틈새 공급업체 중심에서 차세대 고대역폭 메모리 (HBM)와 관련된 가장 큰 이름들로 옮겨감에 따라 5월 초 이후 그 격차가 벌어지고 있습니다.

DI는 여전히 이 이야기의 일부입니다.

DI의 주가는 최근의 칩 주도형 랠리에는 뒤처졌지만, Digital Frontier 부문은 SK Hynix (000660.KS)에 HBM4 웨이퍼 테스터 (wafer testers)를 공급해 왔습니다. 이 장비들은 웨이퍼가 개별 칩으로 절단되기 전에 첨단 메모리 웨이퍼가 제대로 작동하는지 확인하며, 이는 HBM이 희소하고 비싸며 AI 가속기 (AI accelerators)의 핵심인 공급망에서 작지만 중요한 단계입니다.

이것이 DI를 인프라 (plumbing)의 일부로 만듭니다. Samsung은 투자자들이 더 넓은 한국 메모리 복합체에 대해 비용을 지불하기 시작했을 때 어떤 일이 일어나는지를 보여줍니다.

동일한 거래는 미국 ETF 시장으로도 흘러 들어갔습니다.

iShares MSCI South Korea ETF (EWY)는 순수한 반도체 펀드는 아니지만, Samsung과 SK Hynix를 포함한 한국의 AI-메모리 복합체에 접근할 수 있는 미국 상장 방식 중 가장 간단한 방법 중 하나가 되었습니다. iShares 데이터에 따르면 이 펀드는 약 210억 달러의 자산, 78개의 보유 종목을 가지고 있으며, 포트폴리오의 절반 이상이 기술 섹터에 집중되어 있습니다.

그러한 노출은 더 이상 조용한 국가별 배분(country allocation)처럼 거래되지 않습니다.

EWY는 금요일에 14% 하락했으며, PHLX 반도체 지수 (^SOX)는 10% 하락했습니다. Yahoo Finance의 분석에 따르면, 이는 2020년 3월 팬데믹 저점 이후 두 지수 모두에게 최악의 하루였습니다. 월요일 종가 기준으로 두 지수 모두 5% 이상 반등했습니다.

'강남스타일'과의 연관성은 시장의 광기(mania)가 종종 이야기하기 가장 쉬운 서사로부터 시작된다는 점을 상기시켜 줍니다.

이 서사는 이제 공급망(supply chain)의 더 깊은 곳으로 이동했습니다. 한국은 이제 AI 메모리 붐으로 진입하는 가장 명확한 공개 경로 중 하나가 되었으며, 해당 ETF는 하락 시 반도체 주식과 같은 속도로 움직입니다.

Jared Blikre는 Yahoo Finance의 글로벌 마켓 및 데이터 에디터입니다. X(@SPYJared)에서 그를 팔로우하거나 jaredblikre@yahooinc.com으로 이메일을 보내세요.