하버드 기금, SpaceX 덕분에 회계연도 2026년 27% 급등

하버드 대학교의 기금(endowment)이 목요일에 발표된 연례 재무 보고서에서 회계연도 2026년에 27.1% 성장하며, 이는 지난 5년간 가장 강력한 수익률을 기록했다고 밝혔습니다.

같은 기간 S&P 500의 총수익률 22.3%를 4.8%포인트 능가한 이 기금은 현재 약 680억 달러에 달합니다. 이러한 초과 성과는 트럼프 행정부가 학교에 불이익을 주고 대학으로부터 자금 지원을 보류하려는 조치 속에서 발생했습니다.

하버드의 최고 재무 책임자(CFO) 리투 칼라(Ritu Kalra)와 재무 관리인 티모시 바라케트(Timothy Barakett)는 49페이지 분량의 연례 보고서에 "시장은 쉽게 준 것을 되찾을 수 있지만, 그 수익률은 시간이 지남에 따라 대학을 지원하는 기금의 역량을 강화할 것입니다"라고 작성했습니다. 이어 "대학은 운영 지원금이 시장과 함께 오르내리지 않도록 의도적으로 분배를 원활하게 합니다. 따라서 강력한 투자 수익은 미래 배분을 통해 하버드의 활동을 점진적으로 지원합니다."라고 덧붙였습니다.

이 수익률은 하버드 경영 회사(Harvard Management Company)가 관리하는 기금에게 2021년 이후 최고의 해를 기록했습니다. 하버드의 회계연도는 6월 30일에 마감됩니다.

증권거래위원회(Securities and Exchange Commission)에 제출한 2분기 13F 보고서에서, 하버드는 일론 머스크의 SpaceX 로켓 및 위성 회사 지분 22억 달러를 공개했습니다. 이는 기금의 가치 기준 최대 단일 보유액이었으며, 그 뒤를 대만 반도체 제조사(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)가 3억 5천만 달러 미만으로 이었습니다.

그리고 현 회계연도부터 "기금 자원은 추가적인 제약을 받게 될 것이며, 하버드의 순투자소득에 대한 연방 소비세(federal excise tax)는 1.4%에서 8%로 거의 6배 증가할 것입니다"라고 칼라와 바라케트는 작성했습니다. "우리는 더 높은 세율이 매년 약 3억 달러의 비용을 초래할 것으로 추정합니다."

그들은 "[이처럼] 수익률이 좋은 해에는" 연방 소비세가 "몇 배나 더 클 것"이라고 언급했습니다.

알란 가버(Alan Garber) 총장은 이러한 역풍을 인정했지만, 보고서에서 하버드가 여전히 성공할 수 있다고 말했습니다.

"우리는 함께 이 대학을 오늘날 우리가 상상할 수 없는 탁월함의 길로 나아가게 할 기회를 가지고 있습니다.", 그가 말했습니다. "어려움과 불확실성에도 불구하고, 진리(Veritas)에 헌신하는 위대한 미국 기관의 일원이 되는 것은 매우 흥분되는 시기입니다."