6월은 Magnificent Seven에게 가혹한 달이었습니다. 이 그룹은 약 2조 3천억 달러의 시가총액을 잃었으며, 5월 중순 이후로는 13% 이상 하락했습니다.

AI 구축에 필요한 메모리 칩 제조업체와 네트워킹 공급업체가 아웃퍼폼했지만, 자금을 지출하는 하이퍼스케일러들이 타격을 입었습니다.

짐 크레이머는 자신의 자선 신탁(Charitable Trust)을 통해 이 Magnificent Seven 중 여섯 개를 보유하고 있습니다. 그는 7월 9일 Mad Money 시청자들에게 매도할까 고민하는 사람들에게 현재 상황을 잘못 읽고 있다고 말했습니다.

투자자들이 Mag 7 주식을 매도하는 것에 대한 짐 크레이머의 경고

Mad Money에서 나온 크레이머의 메시지는 그가 투자자들이 빠지기 쉬운 특정 습관, 즉 Magnificent Seven을 단일 거래로 취급하는 것과 관련이 있습니다. 개별 사업이나 AI 로드맵을 구별하지 않고 일괄적으로 모두 매수하거나 매도하는 것이 사람들이 잘못하고 있는 부분이라고 생각합니다.

크레이머는

크레이머의 해석은 다릅니다. 그는 이 회사들이 무작정 돈을 쓰는 것이 아니라고 생각합니다. 그들은 월스트리트가 접근할 수 없는 수요 신호들을 보고 있으며, 설비투자(capex)는 무모함이 아니라 자체 파이프라인에서 확인하는 것을 반영한다고 말했습니다.

그는 Meta를 구체적인 예로 들었습니다. 로이터 통신에 따르면, 이 회사는 7월 9일 자체 AI 칩 제조를 2026년 9월부터 시작하고, 내년에 컴퓨팅 용량을 14기가와트로 확장할 계획이라고 발표했습니다.

투자자들은 이 소식에 주식을 매도하며, 이것이 자본 지출(capital spending)에 한계가 없다는 신호로 해석했습니다. 하지만 크레이머는 이러한 해석이 핵심을 놓치고 있다고 말했습니다.

그는 “저는 그들이 수요의 책자를 보고 있고, 그것이 정말 좋다고 판단하여, 우리가 그 수요를 충족시킬 수 있도록 만들 것이라고 생각한다”고 말했습니다.