지금 아무도 하지 않는 AI 트레이드 — 그리고 이것이 2026년 최고의 기회가 될 수 있는 이유

투자자들은 여전히 소프트웨어 서비스 (SaaS) 부문과 인공지능 (AI)이 이 부문에 미칠 영향에 대해 불안해하고 있습니다. 하지만, 낙폭이 큰 이 주식들은 올해 하반기와 그 이후에 가장 저평가된 AI 관련 종목이 될 수 있습니다.

에이전틱 AI (Agentic AI)는 이제 막 도약하기 시작했으며, 소프트웨어 기업들이 이 트렌드에서 주요한 역할을 수행하기 시작할 수 있는 큰 기회가 존재합니다. 현재 이를 위해 가장 유리한 위치에 있는 두 가지 SaaS 주식을 살펴보겠습니다.

2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, Nvidia라고 불리는 잘 알려지지 않은 칩 제조사에 대해 "더블 다운 (Double Down)" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "전폭적 확신 (Total Conviction)" 신호가 나타나고 있습니다. 계속 읽기 »

ServiceNow

Nvidia가 AI 인프라의 중추 역할을 한다면, ServiceNow (NYSE: NOW)는 조직의 IT 인프라의 중추 신경계 역할을 합니다. 이 회사는 고객의 전체 소프트웨어 스택을 모니터링하며, 고객의 데이터 및 워크플로 (workflows)와 깊게 통합되어 있습니다. 이는 이미 뿌리 깊게 자리 잡은 필수적인 시스템으로, AI에 의해 중단될 가능성은 매우 낮으며 오히려 조직들이 시작하려는 AI 진화의 필수적인 부분으로서 역할을 할 가능성이 높습니다.

이 회사는 AI를 통해 견고한 성장을 보여왔으며, AI 관련 약정액은 올해 15억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 이전 가이던스보다 50% 증가한 수치로, AI 제품의 빠른 채택을 보여줍니다. 하이브리드 가격 책정 모델로의 전환은 초기 배당 효과를 거두고 있으며, 현재 신규 비즈니스의 50%가 토큰 (tokens) 및 커넥터 (connectors)를 포함한 비좌석 기반 (non-seat-based) 가격 책정에서 발생하고 있습니다.

ServiceNow 또한 새로운 에이전트형 AI 오케스트레이션 (agentic AI orchestration) 플랫폼인 AI Control Tower를 통해 거대한 기회를 맞이하고 있습니다. AI 에이전트 (AI agents)는 엄격한 가드레일 (guardrails), 거버넌스 (governance), 그리고 지속적인 모니터링 (monitoring) 없이는 기업의 생태계에 마음대로 풀어놓을 수 없으며, ServiceNow는 이를 제공할 수 있는 시스템을 갖추고 있습니다. 에이전트형 AI (agentic AI)가 여전히 매우 초기 단계에 머물러 있는 상황에서, 이 회사는 소프트웨어 측면에서 큰 승자가 될 수 있는 요건들을 갖춘 것으로 보입니다.

Salesforce

에이전트형 AI (agentic AI)를 위해 잘 준비된 또 다른 SaaS 기업은 Salesforce (NYSE: CRM)입니다. 이 회사는 자사의 플랫폼을 AI 에이전트를 출시하기 위한 이상적인 환경으로 만들기 위해 눈에 띄지 않으면서도 영리한 움직임들을 보여왔습니다. 여기에는 데이터 웨어하우스 (data warehouses)와 같은 Snowflake나 클라우드 컴퓨팅 제공업체로부터 데이터를 전송하는 비용이나 비용 부담 없이 데이터를 가져오는 제로 카피 (zero-copy) 기술을 사용하는 Data 360 제품이 포함됩니다. 한편, Informatica 인수를 통해 이 회사는 이러한 데이터를 정제, 정리 및 거버넌스 (govern)할 수 있는 기술을 확보했습니다. 이들이 결합되어 Salesforce의 플랫폼은 AI 에이전트를 위한 중요한 마스터 레코드 (master of records) 역할을 수행하게 됩니다.