인플레이션이 다시 가열될 때 Series I 채권을 구매해야 할까요?

일상적인 비용이 상승 추세를 보임에 따라, 많은 저축가들이 저축을 포함하여 자신의 자산을 인플레이션으로부터 보호할 방법을 찾고 있을 수 있습니다.

최신 소비자물가지수 (Consumer Price Index, CPI)는 물가가 계속 상승함에 따라 미국인들에게 위협적인 모습을 보여주고 있습니다. 노동통계국 (Bureau of Labor Statistics)의 가장 최근 데이터에 따르면, 물가는 1년 전보다 4.2% 높았으며 이는 3년 만에 가장 큰 연간 상승폭입니다. 또한 에너지 비용 상승에 힘입어 월간 기준으로 0.5% 상승했습니다.

인플레이션에 대비하는 한 가지 방법은 대안적인 저축 옵션을 탐색하는 것입니다.

*더 읽어보기: *투자자와 저축가가 인플레이션보다 앞서 나갈 수 있는 6가지 방법

Series I 채권이란 무엇인가요?

Series I 채권은 인플레이션과 연동된 정부 보증 저축 채권입니다. 각 채권은 액면가로 발행되며 30년의 최종 만기를 가집니다. 이는 20년의 최초 만기 기간과 그 뒤를 잇는 10년의 연장 만기 기간으로 구성됩니다.

채권의 복합 이율 (composite rate), 즉 수익률은 고정 금리 (fixed rate)와 인플레이션율 (inflation rate)의 두 부분으로 구성된 구조를 가집니다. 고정 금리는 채권 기간 동안 동일하게 유지되는 반면, 인플레이션율은 6개월마다 변경될 수 있습니다.

I 저축 채권은 매달 이자가 발생하며, 이 이자는 반기별로 복리 (compounded semiannually) 계산됩니다.

이 채권의 또 다른 장점은 연방 소득세 (federal income tax) 대상이기는 하지만, 주 및 지방 소득세는 면제된다는 점입니다. 저축가는 매년의 수익을 보고할지, 아니면 채권을 현금화할 때 수익을 한꺼번에 보고할지를 선택할 수 있습니다. 또한, 자금을 적격 고등 교육 비용으로 사용하는 것을 선택할 경우, 해당 수익에 대해 세금을 내지 않아도 될 수 있습니다.

2026년 5월 1일부터 2026년 10월 31일 사이에 발행된 Series I 저축 채권은 현재 0.90%의 고정 금리를 포함하여 4.26%의 복합 이율을 제공하고 있습니다.

저축가는 TreasuryDirect 계정을 통해 연간 최대 10,000달러까지, 최소 25달러부터 전자 방식으로 I 채권을 구매할 수 있습니다.

*더 읽어보기: *인플레이션으로부터 저축을 보호하는 방법

지금 구매해야 하는 이유

Series I 채권은 인플레이션(Inflation)이 상승하는 기간 동안 매력적인 저축 수단이 될 수 있습니다. 결합 금리가 인플레이션과 함께 상승하기 때문에, 저축자들에게 물가 상승에 대한 내장된 헤지(Hedge) 수단을 제공하기 때문입니다.

또한, 이 채권들은 현재 다른 저축 수단의 전국 평균보다 훨씬 높은 수익률을 제공하고 있습니다. 일반적인 저축 계좌의 전국 평균 금리는 0.38%에 불과합니다. 머니마켓 계좌(Money market accounts)와 양도성예금증서(CDs)는 전국 평균 금리가 약간 더 높은 머니마켓 계좌 0.57%, 12개월 CD 1.55%를 제공하지만, 이는 여전히 Series I 채권의 현재 금리보다 현저히 낮습니다.

인플레이션율이 계속 상승한다면, 이는 채권 보유자들에게 훨씬 더 높은 수익으로 이어질 수 있습니다. 2022년에 Series I 채권은 최고 9.62%의 금리에 도달했습니다. 일반적인 저축 계좌나 CD와 달리, 이러한 종류의 채권에 투자하는 것은 상승하는 인플레이션 비용을 상쇄할 수 있습니다. 하지만 이는 양날의 검이 될 수 있습니다. 금리의 일부가 가변적이며 현재 인플레이션에 연동되어 있기 때문에, 금리가 크게 하락할 수 있으며—때로는 0%에 가깝게 떨어질 수도 있습니다—이는 귀하의 수익률이 다른 투자보다 결국 더 낮아질 수 있음을 의미합니다.

*함께 보기: 최고의 고금리 저축 계좌 및 *최고의 CD 금리

Series I 채권의 단점

이 채권에도 단점은 있으며, 자금을 투입하기 전에 규칙과 제한 사항을 이해할 가치가 있습니다.

이 채권에는 의무적인 락업 기간(Lockup period)이 있습니다. 이는 구매일로부터 최소 12개월 동안은 I 채권을 상환할 수 없음을 의미합니다. 만약 해당 자금을 더 일찍 사용해야 할 가능성이 있다면, I 채권은 적합하지 않습니다.

해당 보유 기간이 종료된 후에는 돈을 인출할 수 있지만, 채권 보유 첫 5년 이내에 인출할 경우 3개월 치 이자에 해당하는 벌금이 부과됩니다.

또한 유의해야 할 구매 한도가 있습니다. 전자식 I 채권 (I bonds)은 연간 최대 $10,000까지만 구매할 수 있습니다. 2025년 1월 1일 이전에는 세금 환급금을 사용하여 종이 I 채권 (I bonds)을 추가로 $5,000까지 구매할 수 있었기에 연간 합계 최대 $15,000까지 가능했으나, 이 옵션은 단계적으로 폐지되었습니다.

Series I 채권은 고금리 저축 예금 계좌(HYSA)와 어떻게 비교되며, 누가 구매해야 할까요?

Series I 채권과 고금리 저축 예금 계좌 (HYSA)는 모두 평균 이상의 저축 이율을 제공하지만, 기능과 역량 측면에서 크게 다릅니다. 만약 당신이 유동성 (liquidity)과 더 높은 최대 예치 금액을 중시하는 저축가라면, 고금리 저축 예금 계좌 (HYSA)가 더 나은 선택일 수 있습니다. 다만, 이러한 계좌에는 월 수수료가 발생할 수 있으며, 이자율이 고정되지 않아 때때로 변동성이 클 수 있다는 트레이드오프 (trade-off)가 있습니다.

고정 금리를 중시하고, 당장 돈을 인출할 필요가 없는 장기적인 저축 목표를 가진 저축가라면 Series I 채권의 안정성으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 하지만 더 큰 비용이 드는 재무 목표를 위해 목돈을 모으고자 한다면, $10,000라는 최대 한도가 걸림돌이 될 수 있습니다.

궁극적으로, 인플레이션이 다시 상승하고 있는 상황에서 두 저축 옵션 모두 유익할 수 있으며 분명히 고려해 볼 가치가 있습니다.

*더 읽어보기: *I 채권 vs. 고금리 저축 예금 계좌 (HYSA): 인플레이션을 이기기에 무엇이 더 나은가?