이번 주 시장 전망: SpaceX의 첫 실적 발표, 칩 및 메모리 거물들의 실적, 고용 보고서

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Elon Musk는 많은 관심을 받고 있습니다. 그는 이번 주에 훨씬 더 많은 관심을 받게 될 것입니다.

SpaceX는 화요일 오후 상장 기업으로서 첫 분기 실적 보고서(earnings report)를 발표할 예정이며, 이는 AI에 대한 실리콘밸리의 급증하는 투자와 이를 뒷받침하는 공급망(supply chain)에 주목하게 할 것입니다. 이번 결과는 Elon Musk의 새로 상장된 문샷(moonshot) 기업이 겪은 변동성 큰 7주를 뒤따르게 될 것입니다.

로켓, 연결성(connectivity) 및 AI 기업인 이 회사는 지난 6월 역대 최대 규모의 기업공개(IPO)를 통해 주당 135달러에 주식을 판매했습니다. 주가는 상장 초기 며칠 동안 225달러를 돌파하며 급등했으나, 이후 꾸준히 하락하여 IPO 가격 아래로 떨어졌고 지난주에는 최저치인 107달러를 기록했습니다.

운영상의 차질과 AI 주식의 후퇴 속에 SpaceX 주식에 대한 열기는 시들해졌습니다. 거대 기술 기업(Tech giants)들은 점점 더 비용이 많이 드는 AI 데이터 센터 구축을 위해 신주를 발행하고 부채를 사용했으며, 이는 이러한 투자가 언제 수익으로 돌아올지에 대한 의문을 제기하고 있습니다. 투자자들은 최근 기업들의 AI 지출 광풍이 끝나려면 멀었다는 신호를 보낸 후, Musk의 전기차 제조사인 Tesla를 포함한 Magnificent 7 구성원 여러 곳의 주식을 매도했습니다.

SpaceX와 그 경쟁사들의 막대한 AI 지출은 칩, 메모리 및 데이터 저장 장치 주식에 순풍(tailwind)이 되었으며, 구축업체들이 제품을 휩쓸면서 이들 주식은 올해 급등했습니다. Advanced Micro Devices, Western Digital, SanDisk를 포함한 공급업체들이 AI 붐의 수혜를 입는 에너지 기업들과 함께 이번 주에 실적을 발표할 예정입니다.

이번 주는 실리콘밸리 외부의 실적 발표도 예정되어 있습니다. 스트리밍 서비스인 Spotify와 미디어 거물인 Paramount Skydance 및 Walt Disney를 포함한 다수의 소비재 기업들이 실적을 발표합니다. McDonald's, Wendy's, 그리고 Burger King과 Popeyes의 모기업의 실적도 예상됩니다.

시장 요약 (Market Recap)

주요 주가 지수들은 주 중반에 급락했으나, 금요일 세션의 낙관적인 마감에 힘입어 주간 전체적으로는 일제히 상승하며 마감했습니다. 연방준비제도(Federal Reserve)가 금리를 동결함에 따라 다우 지수(Dow)는 수요일에 15개월 만에 최악의 하루를 기록했습니다. 목요일에는 연준이 선호하는 인플레이션 지수가 6월에 냉각되었다는 데이터가 발표되면서 주가가 다시 반등하기 시작했습니다. 대형 기술주(Mega-cap tech stocks)들은 이번 주 내내 엇갈린 실적 보고서와 함께 변동성을 더했습니다. 월간 기준으로 나스닥 종합 지수(Nasdaq Composite)는 3.2% 하락한 반면, 다우 지수는 소폭 상승했고 S&P 500은 아주 미세하게 하락했습니다. 더 자세한 내용은 여기에서 금요일 시장 요약을 읽어보세요.

이번 주 주요 이벤트 (This Week's Top Events)

이번 주 주요 이벤트들을 살펴보겠습니다. TradingView에서 더 상세한 캘린더를 발행하고 있으나, 링크를 클릭하면 Investopedia 사이트를 벗어나게 됩니다.

8월 3일 월요일: Palantir (PLTR)가 장 마감 후 2분기 실적을 발표하고, 동부 표준시(ET) 오후 5시에 웹캐스트를 진행할 예정입니다. AI 플랫폼을 운영하고 데이터 분석 소프트웨어를 제작하는 이 회사는 지난 분기에 예상을 크게 상회하는 실적을 기록하며 전망치를 상향 조정했습니다.

8월 4일 화요일: Spotify (SPOT)가 개장 전 실적을 발표하고, 동부 표준시(ET) 오전 8시에 질의응답 세션을 진행할 예정입니다. 이 스트리밍 서비스는 가격을 인상했으며 올해 초 강력한 실적을 기록했습니다.

화요일: McDonald's (MCD)가 동부 표준시(ET) 오전 8시 30분에 실적 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이며, 수치는 그전에 발표될 것으로 예상됩니다. 업계는 고소득 식객을 유치하기 위해 노력하는 동시에, 할인 혜택을 통해 인플레이션에 지친 저소득 소비자들을 다시 불러들이기 위해 노력해 왔습니다. Shake Shack (SHAK), Sweetgreen (SG), Wendy's (WEN), Outback Steakhouse 운영사인 Bloomin' Brands (BLMN), 그리고 Burger King과 Popeyes의 모기업인 Restaurant Brands International (QSR)을 포함한 다른 레스토랑 체인들도 이번 주에 실적을 발표합니다.

화요일: SpaceX (SPCX)가 장 마감 후 실적을 발표하고, 동부 표준시(ET) 오후 4시 30시에 라이브 오디오 웹캐스트를 진행할 예정입니다.

화요일: Pinterest (PINS)가 장 마감 후 실적을 발표하고 동부 표준시(ET) 오후 4시 30분에 컨퍼런스 콜을 진행할 예정입니다. 이 소셜 미디어 기업은 지난 분기에 강력한 실적을 기록했으며, AI가 광고 서비스(ad services)를 개선하는 데 기여했다고 밝혔습니다.

화요일: Paramount Skydance (PSKY)는 실적에 관한 컨퍼런스 콜을 동부 표준시(ET) 오후 5시에 개최할 예정이며, 수치는 그전에 발표될 것으로 예상됩니다. 이 미디어 대기업은 Warner Bros. Discovery (WBD) 인수를 위한 Netflix (NFLX)와의 입찰 경쟁에서 승리했습니다. 투자자들은 외국 국부 펀드로부터 240억 달러를 조달하고 540억 달러의 부채를 활용하여 인수를 추진하려는 Paramount의 계획에 대해 우려해 왔습니다. The Walt Disney Co. (DIS)는 수요일 아침에 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이며, 이는 Josh D'Amaro CEO 체제하에서의 두 번째 보고가 될 것입니다.

화요일: Advanced Micro Devices (AMD)는 장 마감 후 2분기 실적을 발표하고 동부 표준시(ET) 오후 5시에 컨퍼런스 콜을 진행할 계획입니다. 이 칩 제조사는 지난 분기에 예상치를 상회했으며, Microsoft가 거대 AI 모델 학습을 위해 설계된 자사의 Helios 랙 스케일 시스템(rack-scale system)을 사용하고 있다고 발표하며 열기를 북돋았습니다.

8월 5일 수요일: Uber (UBER)는 오전 8시에 실적에 관한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이며, 수치는 그전에 발표될 것으로 예상됩니다. 이 차량 공유 및 음식 배달 기업은 경쟁 심화와 가스 가격 상승에도 불구하고 지난 분기에 예상보다 나은 실적을 제출했습니다. Uber는 최근 전기차 기업인 Rivian (RIVN) 및 칩 제조사 Nvidia (NVDA)와 계약을 체결했으며, Uber와 목요일에 실적을 발표하는 Lyft (LYFT)는 더 많은 자율주행 자동차를 투입하는 것을 목표로 하고 있습니다.

수요일: Eli Lilly (LLY)는 실적을 발표하고 동부 표준시(ET) 오전 10시에 컨퍼런스 콜을 진행할 계획입니다. 이 제약 회사는 지난 분기에 예상보다 나은 수치를 발표했으며, 체중 감량 약물에 대한 강력한 수요 덕분에 전망치를 상향 조정했습니다. 경쟁사인 Novo Nordisk (NVO)는 수요일 아침에 실적을 발표합니다.

수요일: Western Digital (WDC)은 장 마감 후 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이며, 동부 표준시(ET) 오후 4시 30분에 컨퍼런스 콜을 개최합니다. SanDisk

(SNDK) 또한 같은 시간에 회계연도 4분기 실적을 논의할 예정입니다. AI (인공지능) 주도의 공급 부족 사태 속에서 메모리 및 데이터 저장 장치 기업들의 주가와 수익이 급등했습니다. 최근 투자자들은 일부 기술 기업들이 메모리 비용을 절감하기 위해 제품을 재설계함에 따라, 업계의 이러한 폭발적인 성장이 지속 가능하지 않을 수 있다는 우려를 나타내고 있습니다.

8월 7일 금요일: Oklo (OKLO)는 장 개시 전 실적을 발표할 예정이며, 이어서 동부 표준시(ET) 오전 8시 30분에 컨퍼런스 콜을 진행합니다. 이 원자력 에너지 스타트업은 Nvidia 및 Los Alamos National Laboratory와 파트너십을 구축하고, 자사 원자로를 위한 연료를 정부로부터 확보하기 위한 협상을 진전시키면서 화제를 모았습니다. AI가 전력 수요를 견인함에 따라, 월스트리트는 Oklo 및 목요일에 실적을 발표하는 Constellation Energy (CEG)와 같은 에너지 기업들을 주목하고 있습니다.

금요일: 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)은 동부 표준시(ET) 오전 8시 30분에 7월 고용 데이터를 발표할 예정입니다. 월간 고용 보고서는 매달 발표되는 가장 중요한 경제 데이터 중 하나로, 연방준비제도(Federal Reserve)의 금리 결정에 있어 핵심적인 입력 자료 역할을 합니다. 노동 시장은 2025년의 힘든 시기를 거친 후 올해 반등했으며, 고용주들이 "저채용, 저해고 모드"를 유지하면서 구직자들을 좌절시키기도 했으나 경제 성장을 유지하는 데는 도움이 되었습니다. 새로운 의장 Kevin Warsh 체제하의 연준은 노동 시장의 안정 신호 속에서 인플레이션(inflation)을 억제하는 데 더 집중해 왔습니다. 경제학자들은 지난달 고용이 6월의 57,000개에서 증가한 85,000개를 기록했을 것으로 예상하고 있습니다.