Jamie McGeever 작성

플로리다주 올랜도, 7월 27일 (Reuters) - 미국과 이란이 대화 대신 서로 공격을 주고받으면서 월요일 유가가 폭락한 반면, 월스트리트(Wall Street)와 국채(Treasuries)는 투자자들이 이번 주 후반에 예정된 대규모 빅테크 실적 발표와 연방준비제도(Federal Reserve)의 정책 결정을 앞두고 관망세에 들어서며 훨씬 좁은 범위 내에서 거래되었습니다.

오늘 제 칼럼에서는 연준(Fed) 회의를 전망해 봅니다. 만약 Kevin Warsh 의장이 중앙은행의 인플레이션 대응 신뢰도를 공고히 하거나 — 혹은 회복시키고자 — 한다면, 연준은 아마도 금리를 인상해야 할 것입니다. 하지만 시장은 금리 인상 가능성을 3분의 1 정도로만 보고 있습니다. 연준이 시장을 놀라게 할 여유가 있을까요? 반대로 놀라게 하지 않을 여유는 있을까요?

읽을 시간이 더 있다면, 오늘 시장에서 일어난 일을 이해하는 데 도움이 될 몇 가지 기사를 추천합니다.

1. 칩 제조사 CXMT, 상하이 데뷔에서 466% 급등하며 중국 기업 가치 상위권 도약

2. WSJ 보도: Nvidia, 데이터 센터를 위한 2,500억 달러 자금 조달 보장을 위해 OpenAI와 협상 중

3. 취임 18개월 차 트럼프 경제: 충격, 회복력, 그리고 정체된 진전의 징후들

4. 영란은행(Bank of England), 유가 및 가스 가격 반등에도 불구하고 금리 동결 전망

5. 일본은행(Bank of Japan), 물가 압력 증가에 따라 추가 금리 인상 신호 보낼 예정

오늘의 주요 시장 움직임

• 주식(STOCKS): 중국 벤치마크 지수 1-3% 상승; 유럽 보합, 영국 +0.4%; 다우(Dow) +0.5%, S&P 500 및 나스닥(Nasdaq) 거의 변동 없음.

• 섹터/종목(SECTORS/SHARES): S&P 500 내 7개 섹터 상승, 4개 섹터 하락. 커뮤니케이션 서비스 및 필수 소비재 +1.5%, 에너지 -2%, 기술 -1%. Workday +9%, Palantir +7%, Sandisk -11%, Nvidia -5%.

• 외환(FX): 달러 인덱스(Dollar index) 보합. 유가 하락으로 노르웨이 크로네(NOK) 거의 1% 하락, 중앙은행 총재 사임으로 인도네시아 루피아(IDR) 하락. 인도 루피(INR) 6주 만에 최고의 하루 기록.

• 채권(BONDS): 미국 수익률(U.S. yields) 1-4 bps 하락, 수익률 곡선(curve)은 약간의 불 플래트닝(bull flattens) 양상. 2년물 입찰은 상당히 부진했으며, 5년물 입찰은 매우 약세.

• 원자재/금속(COMMODITIES/METALS): 유가 폭락: WTI 원유 -7.5%, 브렌트유(Brent) -9%. 금 +1%.

오늘의 주요 논점

• AI 거품(AI froth)

전 세계적으로 Big Tech의 대규모 실적 발표 주간을 앞두고 주식 투자자들이 이미 긴장하고 있는 가운데, 월요일 투자자들은 최근의 기술주 매도세(tech selloff) 이후에도 AI 심리(AI sentiment)가 여전히 얼마나 과열(frothy)되어 있는지를 다시 한번 확인했습니다. 중국 칩 제조사인 CXMT Corp의 주가는 올해 아시아 최대 규모의 IPO 이후 월요일 상장 첫날 500% 이상 폭등하며, 중국에서 가장 가치 있는 상장 기업이 되었습니다.

한편, WSJ(Wall Street Journal)는 Nvidia가 대규모 데이터 센터 프로젝트의 일환으로 OpenAI에 2,500억 달러 규모의 금융 보증을 제공하기 위해 논의 중이라고 보도했습니다. 칩 금융을 포함한 총비용은 잠재적으로 5,000억 달러를 훨씬 상회할 수 있는데, 이는 눈이 휘둥그레질 정도의 엄청난 수치이며, 동시에 또 다른 순환 금융(circular financing)의 모습이기도 합니다. 이번 주 미국과 한국의 대형주(megacap) 실적 발표에 대한 기대치는 더욱 높아지고 있습니다.