Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR)는 지난 몇 년 동안 시장에서 가장 인기 있으면서도 가장 의견이 갈리는 주식 중 하나였습니다. Palantir의 대표적인 제품은 전장의 군인들을 돕는 것부터 상업 고객에게 운영 인텔리전스(Operational Intelligence) 및 분석을 제공하는 것에 이르기까지 모든 것을 수행하는 소프트웨어입니다. Palantir의 소프트웨어는 수천 개의 소스로부터 데이터를 수집하고 실시간 통찰력(Real-time insights)을 제공하는 능력으로 차별화됩니다.

하지만 주가가 본격적으로 급등한 것은 Palantir가 자신의 Gotham 및 Foundry 플랫폼과 원활하게 통합되는 인공지능 플랫폼 (Artificial Intelligence Platform, AIP)을 출시한 2023년 4월이었습니다. 대규모 언어 모델 (Large Language Models, LLM)과 생성형 AI (Generative AI)를 활용함으로써, AIP는 사용자가 자연어로 질의를 제출하거나, 작업을 자동화하거나, AI가 작업을 제안하고 완료할 수 있도록 합니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년에는 Nvidia라고 불리는 잘 알려지지 않은 칩 제조사에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

AIP 출시 이후 Palantir 주가는 1,380% 상승했습니다. 당시 10,000달러를 투자했다면 오늘날 147,000달러 이상의 가치가 되었을 것입니다. Palantir는 올해 하락세를 보이며 현재 사상 최고치에서 약 40% 하락한 상태이지만, 회사는 여전히 경이로운 매출 및 수익 성장을 보고하고 있습니다.

오늘 Palantir에 투자해야 할까요? Palantir 주식에 대한 강세론 (Bull case)과 약세론 (Bear case)을 살펴보겠습니다.

Palantir에 대한 강세론

Palantir를 고려할 때 가장 눈에 띄는 점은 회사의 놀라운 성장세입니다. AIP가 출시된 지 3년이 지났음에도 불구하고, 회사의 매출 및 수익 성장은 인상적인 속도로 가속화되고 있습니다.

Palantir는 1분기에 16억 3천만 달러의 매출을 기록했으며, 미국 상업 부문 매출은 5억 9,500만 달러로 133% 증가했고, 미국 정부 부문 매출은 6억 8,700만 달러로 84% 급증했습니다. 회사는 이번 분기에 각각 100만 달러 이상의 가치를 지닌 206건의 계약을 체결했으며, 그중 72건은 500만 달러 이상, 47건은 1,000만 달러 이상의 규모였습니다.

Palantir는 이번 분기에 총 계약 가치(Total Contract Value) 24억 1,000만 달러를 기록하며 마감했으며, 이는 매출 성장이 강력하게 유지될 것임을 나타냅니다. 순이익은 8억 7,050만 달러로 전년 대비 53% 증가했습니다.

최고경영자(CEO) Alex Karp는 이를 "경이로운 성장 (staggering growth)"이라고 불렀으며, Palantir가 2년 전보다 적은 인원으로 이러한 강력한 실적을 달성했다고 언급했습니다.