앤디 재시(Andy Jassy)와 Amazon (AMZN) 팀의 승리입니다. 회사가 인공지능 (AI) 구축에 너무 빠르고 과도하게 지출하고 있다는 공포로 인해 AMZN 주가가 S&P 500 ($SPX) 대비 수개월 동안 저조한 성과를 보였으나, CEO는 최신 실적 보고서를 통해 그러한 우려를 잠재웠습니다. 이번 발표는 한 가지 사실을 명확히 했습니다: Amazon의 AI 전략이 큰 성과를 거두고 있다는 점입니다.

Amazon의 2분기 보고서에 따르면 Amazon Web Services (AWS)는 18분기 만에 가장 빠른 성장을 기록했습니다. 이 부문은 Warner Bros. Discovery (WBD), Pinterest (PINS), Snowflake (SNOW), Moody's (MCO)를 포함한 여러 대기업과 체결한 새로운 계약 덕분에 AI 매출 연간 실행 속도(annual run rate) 250억 달러를 넘어섰습니다. Amazon은 또한 자체 제작한 Trainium AI 칩을 포함한 칩 비즈니스에서도 250억 달러의 연간 실행 속도를 기록했습니다. Amazon은 AI 스타트업인 Anthropic 및 OpenAI, Uber Technologies (UBER), Pinterest, 그리고 수많은 소규모 스타트업으로부터 확약을 받았습니다.

Barchart의 추가 뉴스

하지만 아마도 가장 인상적인 점은 이것입니다. Jassy가 Amazon의 올해 예상 자본 지출(capex)을 2,000억 달러에서 2,200억 달러로 늘린다고 발표했음에도 불구하고 투자자들은 AMZN 주가에 보상을 주었다는 것입니다. 동료 하이퍼스케일러(hyperscaler)인 Alphabet (GOOGL)은 실적 발표 주기 초기에 자본 지출을 2,000억 달러로 급증시키겠다고 발표하며 유사한 선언을 한 바 있습니다. 당시 투자자들은 이를 반기지 않았고, Alphabet 주가는 하락했습니다.

하지만 Amazon은 어땠을까요? Amazon의 주가는 2분기 보고서 발표 다음 날 15% 급등하며, 기업이 성공할 수 있음을 증명하기만 한다면 시장은 AI에 대한 지출을 수용한다는 것을 입증했습니다. Amazon은 여유 있게 그 기준을 달성했습니다.

Amazon, 실적 상회

Amazon의 실적 보고서는 전반적으로 견고했습니다. 매출은 전년 대비 20% 증가한 무려 2,006억 달러를 기록했습니다. 북미 매출은 전년 대비 (YOY) 16% 증가한 1,162억 달러를 기록했으며, 해외 부문 매출은 전년 대비 (YOY) 15% 증가한 422억 달러를 기록했습니다.

하지만 큰 성장은 시장 점유율 기준 세계 최대의 클라우드 컴퓨팅 (cloud computing) 사업인 AWS에서 나타났습니다. AWS 매출 또한 전년 대비 (YOY) 37% 증가한 422억 달러로 상승했으며, AWS 영업 이익 (operating income)은 166억 달러로 강력한 모습을 보였습니다.