오늘 주식 시장에서 수많은 일들이 일어났습니다.

전체 요약은 다음과 같습니다:

1. SK Hynix $SKHY는 2026년 2분기 매출이 예상치인 577억 달러 대비 546억 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 전년 대비(YoY) 257%, 전분기 대비(QoQ) 51% 증가한 수치입니다. 영업이익은 예상치인 442억 달러 대비 416억 달러를 기록하며 전년 대비(YoY) 557% 증가했습니다. 영업이익률(Operating margin)은 76%로 기록적인 수치를 달성했으며, 매출총이익률(Gross margin)은 83%, EBITDA는 444억 달러(마진율 81%)를 기록했습니다. 가격 결정력은 매우 강력하게 유지되었으며, DRAM 평균판매단가(ASP)는 전분기 대비(QoQ) 약 30% 상승했고, NAND ASP는 전분기 대비(QoQ) 50%대 중반 상승했습니다. 3분기 가이던스(Guidance)에 따르면 DRAM 비트(bit) 성장률은 전분기 대비(QoQ) 약 10%, NAND 비트 성장률은 한 자릿수 초반을 기록할 것으로 예상됩니다. SK Hynix는 또한 HBM4 출하가 2분기에 시작되었으며 하반기(2H)에 본격적인 양산(Full ramp)이 계획되어 있다고 밝혔으며, HBM4E 샘플은 상반기(1H)에 주요 고객사에 공급되었습니다. 순이익은 435억 달러의 투자 자산 이익에 힘입어 646억 달러로 급증했으며, 이는 428억 달러의 영업외수익(Non-operating profit)으로 인해 순이익이 매출을 초과했음을 의미합니다.

2. WSJ에 따르면, 트럼프 행정부는 FAA(연방항공청)가 상업용 발사지, 로켓 발사 및 우주선 재진입에 대한 특정 환경 검토 요구 사항을 면제할 수 있도록 하는 변경안을 제안하고 있습니다. 연간 발사 및 재진입 횟수가 이번 회계연도 214회에서 향후 10년 동안 500회 이상으로 증가할 것으로 예상됨에 따라, 이 조치는 승인 절차를 가속화할 수 있습니다. SpaceX $SPCX, Rocket Lab $RKLB, Blue Origin, Stoke Space가 수혜를 입을 수 있으나, 해당 제안은 여전히 공청회 과정을 거쳐야 합니다.

3. 미 중앙사령부(U.S. Central Command)는 오늘 이란의 IRGC(혁명수비대) 군대가 중동에 주둔 중인 미군을 기습 공격하기 위해 이란에서 여러 발의 탄도 미사일을 발사했다고 밝혔습니다. CENTCOM은 모든 이란 미사일이 성공적으로 요격되었으며, 미군은 높은 경계 태세를 유지하며 대응 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 이집트, 카타르, 파키스탄이 미국과 이란 사이의 기존 MOU(양해각서)를 복원하기 위해 노력하고 있다는 이전 보고로 인해 오늘 장중에는 유가가 4% 하락했으나, 이 소식 이후 시간 외 거래에서 유가는 5% 상승했습니다. 해당 기존 MOU 복원에 관한 업데이트는 아직 없으나, 장 마감 후 발생한 공격은 추가적인 긴장 고조를 보여주었습니다.

4. 오늘 거래된 계약 수 기준 가장 활발했던 옵션 상위 10개는 $NVDA(240만 계약), $TSLA(170만 계약), $AAPL(100만 계약), $INTC(82만 계약), $SPCX(75만 계약), $MU(73.7만 계약), $AMD(57.3만 계약), $SOFI(55.8만 계약), $AMZN(49.5만 계약), 그리고 $PLTR(46.1만 계약)이었습니다.

5. Axios에 따르면, Nvidia ($NVDA)가 중국향 칩 수출과 관련하여 점점 더 심한 조사를 받고 있는 가운데, Jensen Huang Nvidia CEO가 Howard Lutnick 상무장관을 만난 것으로 알려졌습니다. 이번 만남은 상무부가 Nvidia의 Blackwell 중국행 출하와 관련된 잠재적 위반 사항을 조사하고 있는 가운데 이루어졌으나, 논의된 구체적인 내용은 공개되지 않았습니다. Huang은 또한 워싱턴이 8월 1일까지 완료될 것으로 예상되는 고급 모델, 오픈 소스 AI (open-source AI), 그리고 중국을 아우르는 더 광범위한 AI 프레임워크를 준비함에 따라 양당의 의원들과도 만남을 가질 예정입니다.

6. The Information에 따르면, OpenAI와 Anthropic은 어떤 프런티어 AI 모델 (frontier AI models)이 정부 평가를 받아야 하는지를 결정하는 8월 1일 마감일을 앞두고 트럼프 행정부를 상대로 로비 활동을 벌이고 있는 것으로 알려졌습니다. 이 기업들은 Meta ($META) 및 SpaceXAI와 같은 경쟁사들의 모델도 포함되기를 원하고 있습니다. 자격 요건을 갖춘 모델이 사이버 보안 (cybersecurity) 또는 국가 안보 (national-security) 문제를 일으킬 경우, 출시 최소 30일 전에 검토 대상이 될 수 있습니다. 또한 OpenAI와 Anthropic은 자신들의 출력물을 부분적으로 사용하여 구축된 것으로 알려진 중국의 오픈 소스 모델들에 대해 개인정보 보호, 지식재산권 (IP) 도난, 그리고 사이버 보안 위험을 언급하며 경고하고 있습니다.

7. The Information에 따르면, Moonshot AI는 2.8T-parameter(2.8조 매개변수) 규모의 Kimi K3보다 훨씬 더 클 것으로 예상되는 모델인 Kimi K4를 논의하면서 더 많은 Nvidia $NVDA Blackwell 칩을 확보하려 노력 중인 것으로 알려졌습니다. K3는 여러 중국 클라우드 제공업체를 통해 접근한 Blackwell 칩을 사용하여 중국 내에서 부분적으로 학습되었으며, 단일 제공업체가 충분한 용량을 보유하지 못했기 때문에 Moonshot은 여러 제공업체와 데이터 센터에 걸쳐 별도의 8-칩 서버들을 연결했다고 합니다. 현재 추론 (Inference) 또한 또 다른 제약 요인이며, 수요가 용량을 압도함에 따라 Moonshot은 출시 48시간 이내에 새로운 구독을 중단했습니다. 이 회사는 추론을 위해 Nvidia H20 칩을 사용하며, K3를 호스팅하기 위해 최소 64개의 칩을 권장한다고 알려졌습니다. 또한 보고서에 따르면 Alibaba는 Blackwell을 포함한 Nvidia 칩을 사용하여 2.4T-parameter(2.4조 매개변수) 규모의 Qwen3.8-Max를 학습시켰습니다.

8. OpenAI의 CEO Sam Altman은 AI 모델이 대부분의 작업을 처리할 수 있을 만큼 충분히 효율적이 되고 인간의 주의력 (human attention)이 진정한 병목 현상 (bottleneck)이 된다면, 2년 이내에 컴퓨팅 (compute) 과잉 공급이 발생할 수 있다고 말했습니다. 그는 또한 업계가 스케일링 벽 (scaling wall)에 부딪히고 비용 하락이 멈춘다면, 추가적인 컴퓨팅의 경제적 매력이 떨어지면서 과잉 공급 위험이 높아질 수 있다고 덧붙였습니다.

9. Bloom Energy $BE는 2026년 2분기 실적을 압도적으로 달성했습니다. 매출은 전년 대비(YoY) 166% 증가한 10.7억 달러를 기록하며 예상치인 8억 2,760만 달러를 상회했고, 조정 EPS (Earnings Per Share)는 전년 대비 680% 급증한 0.78달러를 기록하며 예상치인 0.41달러를 크게 넘어섰습니다. 제품 매출은 전년 대비 215.4% 급증한 9억 3,540만 달러를 기록했으며, 조정 매출 총이익률 (adjusted gross margin)은 604 bps 확장된 34.3%를 나타냈습니다. Bloom은 또한 2026 회계연도 가이던스 (guidance)를 상향 조정하여, 매출은 예상치인 37.3억 달러보다 높은 39억42억 달러를, 조정 EPS는 예상치인 2.16달러보다 높은 2.552.85달러를 예상하고 있습니다. 경영진은 미국의 모든 주요 하이퍼스케일러 (hyperscalers)를 비롯해 10여 개 이상의 네오클라우드 (neoclouds), AI 연구소, 데이터 센터 운영업체들이 AI 팩토리를 위한 Bloom의 전력 솔루션을 승인했으며, Bloom을 AI 현장 전력 (AI onsite power)의 새로운 표준이라고 불렀다고 밝혔습니다.

10. ADP 데이터에 따르면 미국의 민간 채용이 5주 연속 둔화되었으며, 7월 11일까지 주당 평균 채용 인원은 15,000개에 불과했습니다. 이는 5월 초에 관찰되었던 주당 35,750개의 속도보다 절반 이상 낮은 수치입니다. 동시에, Visa ($V)가 인력의 7%, 즉 약 2,600개 일자리를 감축하고 있다는 보고가 나오면서 노동 시장의 모멘텀(momentum)이 식어가고 있다는 신호가 더해지고 있습니다.

11. 개인 투자자들은 빅테크 (Big Tech)의 상승세에 크게 치우쳐 있습니다. 미국 빅테크 주식에 대한 콜 옵션 (call options)은 20일 평균 기준으로 모든 신규 개인 옵션 포지션의 약 55%를 차지하고 있으며, 이는 기록상 최고치에 근접한 수준입니다. 이는 총 거래량이 아닌 새로 개설된 콜 포지션을 추적한 것으로, 개인 투자자들의 방향성 베팅 (directional bets)을 더 명확하게 보여줍니다. 이 수치는 3월 말 시장 저점 이후 10%포인트 상승한 것이며, 이는 2020년 팬데믹 반등기 당시의 정점인 57% 및 2022년 약세장(bear market) 당시의 저점인 35%와 비교됩니다.

12. 반도체 지수 $SOX의 모든 구성 종목이 2025년 4월 이후 처음으로 50일 이동평균선 (50-day moving average) 아래에서 거래되고 있습니다. 이는 모든 30개 구성 종목이 해당 수준 위에 있었던 6월 초와 비교하면 급격한 반전입니다. SOX 지수는 7월 들어 현재까지 18.9% 하락하여 2008년 이후 최악의 월간 하락세를 기록할 기세이며, 현재 50일 이동평균선보다 11% 낮은 수준에서 거래되고 있는데, 이는 3월 30일 이후 가장 큰 격차입니다. 이러한 후퇴에도 불구하고, 반도체는 연초 대비(YTD) 63% 상승한 상태를 유지하고 있습니다. 한편, 반도체 ETF인 $SMH는 이달 들어 13억 달러의 자금 유출을 기록하며 역대 두 번째로 큰 월간 유출을 향해 가고 있습니다.

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