Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) 주가는 화요일에 최대 27.7%까지 상승하며 가파르게 치솟았습니다. 동부 표준시(ET) 오전 11:36 기준으로 주가는 여전히 26.3% 상승한 상태였습니다.

데이터 마이닝 및 인공지능 (AI) 소프트웨어 전문 기업인 이 회사의 주가를 끌어올린 촉매제는 분기 실적 보고서였으며, 이는 다가올 AI 성장 둔화에 대한 우려를 불식시키는 데 도움이 되었습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년에는 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

전형적인 어닝 서프라이즈와 가이던스 상향 (beat and raise)

Palantir는 회사의 실적이 더 이상 좋아질 수 없다고 믿는 비판론자들의 예상을 계속해서 뒤엎고 있습니다.

2분기 Palantir는 전년 동기 대비 93%, 전 분기 대비 19% 증가한 19억 4,000만 달러라는 역대 최고 매출을 기록했습니다. 이는 12분기 연속 성장 가속화를 기록한 것입니다. 이를 통해 조정 주당순이익 (EPS)은 0.41달러를 기록했습니다. 분석가들의 컨센서스 예상치는 매출 18억 1,000만 달러와 EPS 0.35달러였으므로, 이번 결과는 월스트리트의 이미 높은 기대치를 상회했습니다.

기업 특유의 데이터를 사용하여 의사결정을 돕는 회사의 인공지능 플랫폼 (AIP)은 Palantir의 인상적인 성장을 계속해서 견인하고 있습니다. 미국 정부 매출인 8억 900만 달러가 90% 증가하는 동안, AIP를 포함한 미국 상업 매출은 149% 급증하여 7억 6,400만 달러를 기록했습니다. 이는 올해가 끝나기 전에 회사의 가장 큰 성장 동력으로서 정부 계약을 추월할 준비가 되어 있음을 보여줍니다.

가속화되는 매출 성장 외에도 더 시사하는 바가 큰 트렌드 중 하나는 Palantir의 확장되는 마진입니다. 회사의 매출 총이익률 (gross profit margin)은 전년 동기 80.8%에서 84.7%로 상승했으며, 순이익률 (net profit margin)은 32.7%에서 55.1%로 증가했습니다. 이는 Palantir가 얼마나 효과적으로 운영 규모를 확장(scale)할 수 있는지를 보여줍니다.

경영진은 2026년 연간 가이던스(guidance)를 상향 조정하며, 연간 매출이 81.5억 달러에 달할 것으로 전망했습니다. 이는 82%의 성장률을 나타내며, 월가(Wall Street)의 컨센서스(consensus) 추정치인 77.2억 달러를 크게 상회하는 수치입니다.

이러한 인상적인 실적의 여파로, 분석가들은 모델을 업데이트하기 위해 분주히 움직였으며, 이는 수많은 등급 상향(upgrades)과 목표 주가 인상으로 이어졌습니다.

분명히 말씀드리자면, 가장 널리 사용되는 밸류에이션(valuation) 지표로 측정했을 때 이 주식은 매우 비싸기 때문에 모든 사람을 위한 주식은 아닐 것입니다. 예를 들어, Palantir는 현재 수익의 136배, 내년 예상 수익의 108배에 거래되고 있습니다. 하지만 고성장주에 더 적합한 주가수익성장비율 (PEG ratio)은 0.47을 기록하고 있으며, 1보다 낮은 수치는 저평가된 주식의 기준으로 통용됩니다.