연준(Fed)의 매파적 정책 업데이트로 달러 강세 및 금값 하락

달러 인덱스 (DXY00)가 오늘 0.54% 상승하며 13개월 만에 최고치로 랠리를 펼쳤습니다. 달러는 FOMC가 올해 말 더 높은 금리를 전망했던 수요일의 이월된 지지력을 바탕으로 오늘 상승하고 있습니다. 또한, 주간 실업수당 청구 건수가 예상대로 감소하고 6월 필라델피아 연준(Philadelphia Fed) 기업 전망 조사 결과가 예상보다 높게 나타나는 등 오늘 발표된 미국의 경제 뉴스 역시 달러에 우호적인 상황입니다.

달러에 부정적인 측서는 오늘 WTI 원유 가격이 2% 하락하며 3.5개월 만의 최저치를 기록했다는 점입니다. 이는 인플레이션 기대치를 낮추어 연준(Fed)이 더 완화적인 통화 정책 (easier monetary policies)을 추진할 수 있게 할 수 있으며, 이는 달러에 하락 요인 (bearish factor)으로 작용합니다. 또한, 오늘의 주식 시장 랠리는 달러에 대한 유동성 수요를 감소시켰습니다.

Barchart의 추가 뉴스

미국의 주간 신규 실업수당 청구 건수는 -4,000건 감소한 226,000건으로, 예상치인 225,000건에 근접했습니다.

미국의 6월 필라델피아 연준 (Philadelphia Fed) 기업 전망 조사는 +10.7 상승한 10.3을 기록하며, 예상치인 10.0보다 강세를 보였습니다.

미국의 5월 선행 지표는 전월 대비(m/m) +0.1% 상승하여 예상치와 일치했습니다.

스왑 시장 (swaps markets)은 7월 28-29일에 열리는 다음 FOMC 회의에서 +25 bp 금리 인하 가능성을 32%로 반영하고 있습니다.

EUR/USD (^EURUSD)는 오늘 -0.25% 하락하며 2.5개월 만의 최저치로 떨어졌습니다. 달러의 강세가 오늘 유로화에 대한 주요 하락 요인입니다. 유로화의 하락 폭은 ECB 집행위원회(Governing Council) 위원인 마틴 코허(Martin Kocher)의 매파적 발언 속에서 제한되었습니다. 그는 ECB가 인플레이션이 2% 목표치로 내려가는 것을 보장하기 위해 언제든 행동할 준비가 되어 있다고 말했습니다. 또한, 오늘 원유 가격이 3.5개월 만의 최저치로 2% 하락한 것은 유럽이 에너지 대부분을 수입하기 때문에 유로존 경제와 유로화에 우호적인 요인입니다.

ECB 집행위원회 위원 마틴 코허(Martin Kocher)는 중동 전쟁 종식 합의에도 불구하고 유로존의 소비자 물가가 당분간 높게 유지될 것이며, ECB는 인플레이션이 2% 목표로 돌아가는 것을 보장하기 위해 언제든 행동할 준비가 되어 있다고 말했습니다.

시장은 7월 23일에 열리는 다음 정책 회의에서 ECB가 +25 bp 금리를 인상할 확률을 +17%로 반영하고 있습니다.

USD/JPY (^USDJPY)는 오늘 +0.14% 상승했습니다. 수요일 연준(Fed)이 올해 말 금리 인상 가능성을 시사하며 매파적(hawkish) 입장을 취함에 따라 달러가 강세를 보이면서, 엔화는 오늘 달러 대비 23개월 만의 최저치로 급락했습니다. 또한, 오늘 니케이 주가 지수(Nikkei Stock Index)가 사상 최고치를 경신하며 랠리를 이어간 점도 엔화에 대한 안전 자산(safe-haven) 수요를 감소시켰습니다.