어제 테슬라 실적에서 제일 덜 얘기되는 표가 하나 있는데, FSD 유료 구독자임.

1년 전 95만이던 게 148만 됨. 그냥 +56%가 아니라 흐름이 바뀐 게 포인트 — 분기마다 +6~9%씩 기던 게 최근 두 분기 연속 +16%씩 뛰는 중임. 머스크가 콜에서 "사람들이 이제 FSD를 사면서 차가 딸려오는 걸 산다"고 한 게 과장이 아니라 이 표 얘기였음. 북미 신차 인도분의 55%가 FSD 켠 채로 출고됨.

구성도 바뀌는 중인데, 대부분 시장에서 일시구매 옵션을 없애서 앞으로 성장은 전부 구독으로 쌓임. 반복매출로 설계를 바꾼 거임. 누적 인도 970만대 대비 침투율은 아직 15%.

마진 1.4%에 다들 초상집인 날, 회사가 진짜 보라고 만든 표는 이거였을 듯.