시장 뉴스, 2026년 6월 16일: 반도체 주가 하락하며 기술주 약세 속 다우 지수 사상 최고치 기록; SpaceX 주가 Cursor 계약으로 급등

화요일, 다우 산업 지수가 이틀 연속 사상 최고치를 경신했습니다.

Credit: Michael M. Santiago / Getty Images

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연방준비제도(Federal Reserve)와 주요 7개국(G7) 회의가 시작됨에 따라, 화요일 기술주들이 잠시 숨을 고르는 동안 다우 지수는 사상 최고치 행진을 이어갔습니다.

우량주 중심의 다우 존스 산업 평균(Dow Jones Industrial Average)은 화요일 0.6% 상승하며 이틀 연속 사상 최고치로 마감했습니다. 기술주 중심의 나스닥 종합 지수(Nasdaq Composite)는 1.2% 하락했으며, 벤치마크인 S&P 500 지수는 0.6% 하락했습니다. 주식 시장은 미국과 이란이 중동 전쟁을 종식하고 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)을 재개방하기로 합의한 후, 나스닥이 3% 이상 급등하고 다우 지수가 기록을 세웠던 월요일의 뜨거웠던 랠리 이후의 흐름을 보였습니다.

이제 모든 시선은 정책 입안자들이 오늘부터 이틀간의 회의를 시작하는 연방준비제도(Federal Reserve)로 향하고 있습니다. 연준이 내일 금리를 동결할 것이라는 전망이 지배적이지만, 투자자들은 정책 입안자들이 재발하는 인플레이션(inflation)에 대해 어떻게 생각하는지에 대한 단서를 얻고자 열망하고 있습니다. 자신의 첫 회의를 주관하는 신임 연준 의장 Kevin Warsh는 연준이 투자자들에게 정책 결정을 전달하는 방식과 그 정도를 바꾸고 싶다는 의사를 내비쳤으며, 내일 회의 후 기자회견은 월스트리트가 더 입을 무겁게 하는 중앙은행을 처음으로 마주하는 자리가 될 수 있습니다.

한편, Donald Trump 대통령은 프랑스에서 열리는 G7 정상회의에 참석 중이며, 이곳에서는 이란 전쟁과 호르무즈 해협 재개방 시점에 상당한 초점이 맞춰질 것으로 예상됩니다. 호르무즈 해협의 수개월간 지속된 폐쇄는 전 세계 석유, 천연가스, 헬륨, 비료 및 기타 산업 투입물의 상당 부분의 공급을 차단하여 전 세계 경제를 압박해 왔습니다.

기업 뉴스에서는, SpaceX (SPCX)가 AI 코딩 도구 Cursor를 개발한 기업인 Anysphere를 600억 달러에 인수하기로 합의했습니다. SpaceX는 지난 4월에 우선 매수권을 확보했으나, 지난주 기록적인 기업공개 (IPO)를 준비하는 동안 결정을 미뤄왔습니다. 이미 IPO 가격보다 40% 이상 높은 상태였던 SpaceX 주가는 화요일 장 초반 한때 16%까지 급등한 후, 다시 4% 추가 상승했습니다.

대형 기술주 (Mega-cap tech stocks)의 흐름은 엇갈렸습니다. Alphabet (GOOG), Apple (AAPL), Meta (META)의 주가는 각각 약 1% 상승한 반면, Nvidia (NVDA)는 2% 이상 하락했습니다. Microsoft (MSFT)와 Tesla (TSLA)는 1% 이상 하락했습니다. Amazon (AMZN)은 화요일 거래를 보합세로 마감했습니다. PHLX 반도체 지수 (SOX)는 거의 6% 급락하며 월요일의 상승분을 모두 반납했습니다.

유가 또한 화요일에 하락세를 이어가며 이란 전쟁 첫 주 이후 최저치를 기록했습니다. 미국의 벤치마크인 서부 텍사스산 원유 (WTI) 선물은 4% 이상 하락한 배럴당 약 77달러를 기록했으며, 글로벌 벤치마크인 브렌트유 (Brent crude)도 비슷한 수준인 배럴당 80달러로 떨어졌습니다.

주택 담보 대출을 포함한 다양한 소비자 대출 금리에 영향을 미치는 10년 만기 국채 수익률은 어제의 4.48%에서 4.44%로 하락했습니다. 국채 수익률은 지난 한 달 동안 유가를 따라 하락세를 보였으나, 연초보다는 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

비트코인은 늦은 오후 65,700달러에 거래되었으며, 이는 당일 초반의 67,000달러에 육박하던 수준보다 낮은 수치입니다. 금 선물은 약 0.1% 상승하여 트로이 온스당 4,355달러를 기록했습니다. 여러 외환 바스켓에 대한 달러 가치를 추적하는 미국 달러 지수 (U.S. dollar index)는 0.1% 하락한 99.60을 기록했습니다.

2026년 6월 16일 오후 07:31 GMT

월스트리트의 금 분석가들은 중동의 평화를 가격에 반영하고 있으며, '반등'이 올 것으로 보고 있습니다.

월스트리트 분석가들이 금에 매력을 느끼고 있습니다.

이러한 움직임은 뜨거웠던 상승세가 동력을 잃은 이후에 나타나고 있습니다. 금 선물 가격은 2026년 현재 보합세를 보이고 있으며, 최근 거의 $5,600에 달했던 사상 최고치에서 하락한 후 약 $4,300 부근에서 거래되고 있습니다. (2025년의 또 다른 주요 상승 종목이었으나 현재는 후퇴한 은(Silver)의 경우, 최근 $122 근처의 고점 대비 크게 낮은 약 $69 부근에서 거래되었습니다.) 불과 지난주만 해도 월스트리트(Wall Street)의 일부 전문가들이 단기적 위험을 경고했으나, 이제는 중동의 적대 행위가 완화되거나 중단될 가능성을 투자자들이 주시함에 따라 회복을 촉구하는 목소리가 나오고 있습니다.

금요일에 미국과 이란 간에 체결될 예정인 잠재적 평화 협정은 분석가들이 금에 대한 하락론적 입장(bearish stances)을 재조정하도록 자극했습니다. 예를 들어, 씨티 리서치(Citi Research)는 지난주 금에 대한 3개월 전망치를 하향 조정했으나, 어제는 가격 목표치를 트로이 온스당 $500 인상한 $4,500로 상향했습니다. 이는 평화를 향한 움직임이 금속 가격 상승의 발판을 마련하는 "매우 중요한 사건(big deal)"이기 때문입니다. 또한 씨티는 은에 대한 단기 전망도 상향 조정하며, 가격이 기존 $60에서 $70까지 상승할 수 있다고 밝혔습니다.

월스트리트 분석가들이 이란-미국 평화 협정을 기대하며 금 가격 목표치를 상향 조정했습니다.

출처: Photo by Sven Hoppe / picture alliance via Getty Images

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확실히, 작년 금의 격렬한 랠리는 금을 일종의 모멘텀 트레이드(momentum trade)로 변모시켰으나, 이는 이란 분쟁으로 인해 중단되었습니다. 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)을 통한 석유 흐름이 중단되면서, 일부 국가의 중앙은행들은 유동성 확보를 위해 귀금속을 매도했습니다. 분쟁이 종료된다면 이러한 압박이 완화될 수 있습니다.

씨티의 글로벌 원자재 리서치 책임자인 맥스 레이튼(Max Layton)과 그의 팀은 월요일 보고서에서 "우리는 지속되는 분쟁으로 인해 단기적인 금과 은의 매도세(sell-off)를 우려해 왔습니다"라고 기술했습니다.

Barclays의 교차 자산 (cross-asset) 리서치 팀은 월요일 보고서에서 지금이 이 황색 금속(gold)에 대한 "노출을 늘릴 시기"라고 밝혔습니다. Barclays의 외환 전략가 (FX Strategist) Lefteris Farmakis와 그의 팀은 "금의 조정은 이야기의 끝이라기보다 재설정 (reset)에 가까워 보이며, 향후 반등을 기대한다"라고 말했습니다.

Citi가 상향 조정한 금과 은의 단기 목표 가격은 상승 여력이 약 1%에서 5%에 불과함을 시사합니다. 그러나 6개월에서 12개월 전망치인 5,000달러는 최근 수준에서 16% 상승함을 의미합니다.

2026년 6월 16일 오후 07:08 GMT

반도체 주식, 기술 섹터 하락 주도

화요일 반도체 주식들이 휴지기를 가지면서, PHLX 반도체 지수 (SOX)가 거의 4% 하락하여 어제의 상승분을 거의 모두 반납했습니다.

산업재 및 금융주와 같이 상대적으로 정체되었던 시장의 구석진 곳들이 상승세를 타면서, 올해 가장 큰 수익을 냈던 종목들이 화요일에는 최악의 부진 종목 중 하나가 되었습니다. 화요일까지 올해 초 이후 거의 250% 상승했던 Intel (INTC) 주가는 6% 이상 급락했습니다. 3월 말 이후 가치가 두 배 이상 상승하며 월요일에 사상 최고치로 마감했던 Advanced Micro Devices (AMD) 주가 역시 6% 이상 하락했습니다.

올해 S&P 500에서 가장 높은 수익률과 네 번째로 높은 수익률을 기록한 Sandisk (SNDK)와 Micron (MU)는 각각 약 5% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고, 인공지능 (AI) 모델을 실행하는 데 필수적인 메모리 및 데이터 저장 장치의 부족으로 인해 이들의 주가는 2026년 들어 각각 700%와 250% 이상 상승했습니다.

일부 시장 관찰자들은 화요일의 약세를 저점 매수 (buy the dip)의 기회로 보고 있습니다. Wedbush 분석가들은 화요일 보고서에서 "기술 거대 기업들이 AI 인프라에 공격적인 지출을 계속하고 기업들이 비용 절감 및 사업 성장을 위해 AI 도구를 개발함에 따라, 기술 섹터와 반도체 거래는 향후 몇 달 동안 더 상승할 여지가 많이 남아 있다"라고 작성했습니다. 그들은 회복력 있는 AI 수요의 징후와 지난주 SpaceX의 기록적인 IPO를 "연말까지 핵심 기술 승자들을 보유해야 한다는 밝은 녹색 신호"라고 불렀습니다.

물론, 화요일에 모든 급등 기술주가 매도 기회를 맞이한 것은 아니었습니다. 올해 모두 200% 이상 상승한 Western Digital (WDC)과 Seagate Technology (STX)의 주가는 각각 5%와 2% 이상 상승했습니다. 분석가들은 이 기업들이 당분간 AI 구축 (AI buildout)에 따른 수혜를 누릴 것으로 예상하고 있습니다.

Morgan Stanley 분석가들은 월요일 보고서에서 “지난 3주간 아시아에서 실시한 조사 결과, HDD 수요의 강화(및 확대)와 원자재 가격 상승 가능성이 확인되었다”라고 밝혔습니다. 업계 관계자들에 따르면 AI로 인한 메모리 부족 현상이 적어도 2028년까지 지속될 것으로 예상되며, 이는 두 종목 모두에 대한 Morgan Stanley의 비중 확대 (overweight) 등급을 뒷받침하고 있습니다.

2026년 6월 16일 오후 06:31 GMT

산업재 및 금융주 상승으로 다우 지수 사상 최고치 기록

화요일, 금융 및 산업재 섹터의 주가 상승에 힘입어 다우 존스 산업평균지수 (Dow Jones Industrial Average)가 사상 최고치를 기록했습니다.

다우 지수는 최근 거래에서 0.8% 상승하며, 어제의 랠리 이후 기술주들이 휴지기를 가짐에 따라 기술주 중심의 Nasdaq Composite 지수보다 거의 1.5%포인트 높은 수익률을 기록했습니다. JPMorgan Chase (JPM) 주가가 3% 이상 상승하며 다우 지수 상승을 주도했고, 3M (MMM)과 Visa (V)가 각각 2.7%와 2.6% 상승하며 그 뒤를 바짝 쫓았습니다.

하지만 화요일 가격 가중 방식인 다우 지수의 상승에 가장 크게 기여한 종목은 상승세를 보인 두 고가주인 Caterpillar (CAT)와 Goldman Sachs (GS)였습니다. Caterpillar 주가는 화요일 2.5% 상승하며 사상 최고치에서 거래되었습니다. AI 모델을 구동하기 위한 전력 수요의 급증은 지난 1년 동안 Caterpillar를 뜻밖의 AI 관련주 (AI play)로 만들었습니다. 이 회사는 지난 4월 말, 연간 및 장기 매출 전망치를 상향 조정함과 동시에 수익 및 매출 예상치를 크게 상회했습니다. Caterpillar의 주가는 연초 이후 거의 70% 상승하며 다우 지수 내에서 가장 높은 성과를 기록한 종목이 되었습니다.

Caterpillar는 화요일 State Street Industrial Sector ETF (XLI)를 사상 최고치로 끌어올리는 데 기여하며, 2월 말 이란 전쟁이 시작된 이후 발생했던 모든 손실을 공식적으로 회복했습니다.

금융 섹터의 비싼 주식들 역시 화요일 다우 지수를 끌어올렸습니다. 주가(share price)가 거의 1,100달러에 달해 다우 지수에서 가장 영향력 있는 구성 요소인 골드만삭스(Goldman Sachs)는 화요일 약 1.5% 상승하며 사상 최고치에 근접한 수준에서 거래되었습니다.

2026년 6월 16일 오후 5:58 GMT

새로운 레버리지 SpaceX ETF가 수익률을 높일 수 있습니다. 이것이 당신에게 적합할까요?

SpaceX의 주가 움직임을 증폭시키는 것은 수익률을 끌어올리는 확실한 방법처럼 들릴 수 있습니다. 하지만 그리 간단하지 않습니다.

블룸버그(Bloomberg) ETF 분석가 에릭 발쿠나스(Eric Balchunas)에 따르면, 월요일에 SpaceX (SPCX)의 일일 수익률의 '2배', 즉 두 배를 제공하겠다고 약속하는 거의 12개의 상장지수펀드(ETF)가 출시되었습니다. 아이디어는 충분히 간단합니다. 주가가 오늘 약 20% 상승했다면, ETF도 40% 상승할 것이라는 것입니다. 이들은 다른 인기 있는 레버리지 펀드들처럼 성과를 높이기 위해 차입하거나 선물(futures) 또는 옵션 계약(options contracts)이나 스왑(swaps) 같은 파생상품(derivatives)을 사용해 증폭된 결과를 제공합니다. 그리고 이들은 '위험하다'는 평판을 가지고 있는데, 이는 주로 부주의하게 사용하는 투자자가 바람직하지 않은 결과에 직면할 수 있기 때문입니다.

SpaceX나 다른 주식 또는 자산을 참조하는 레버리지 ETF에 대해 염두에 두어야 할 세 가지 주요 사항이 있습니다. 첫째, 승수 효과(multiplier effect)는 증폭된 수익과 증폭된 손실을 모두 의미합니다. 둘째, 시간이 지남에 따라 성과를 떨어뜨리는 수학적 현상을 겪습니다. 셋째, 수익률을 잠식하는 높은 수수료와 비용 경향이 있습니다.

첫 번째 사항은 상당히 간단합니다. ETF가 일일 '2배' 수익을 약속한다는 것은 이익과 손실 모두를 의미합니다. 따라서 ETF의 참조 자산이 10% 하락하면, ETF의 손실은 20%에 달할 수 있습니다. 무언가가 올바른 방향으로 움직일 때는 좋은 소식이 될 수 있습니다. 그리고 큰 손실은 투자자들에게 큰 문제를 야기할 수 있습니다. 하루 만에 10% 하락한 주식은 원가(par)로 돌아가려면 11% 상승해야 하지만, 연관된 레버리지 ETF는 20% 하락했으므로 25% 상승해야 할 것입니다.

두 번째 원인은 "변동성 잠식 (volatility decay)"이라 불리는 현상 때문인데, 이는 레버리지 ETF (leveraged ETF)가 매일 리밸런싱 (rebalancing)되기 때문에 발생합니다. 예를 들어, 특정 날에 100달러인 주식이 10% 상승하여 110달러가 되었다고 가정해 봅시다. 이에 대응하는 2배 레버리지 ETF는 20% 상승하여 120달러가 될 것입니다. 하지만 다음 날 해당 주식이 약 9.1% 하락하여 다시 100달러로 돌아간다면, 레버리지 ETF는 18% 이상 하락하여 98달러에 가까워질 것입니다. 이 효과가 지속될수록 해당 ETF의 수익률은 더욱 어려워질 수 있습니다. 이 효과를 최소화하기 위해, 일반적으로 투자자는 레버리지 ETF를 한 번에 며칠 이상 보유하지 말 것을 권장받습니다. (그리고 이는 당연히, 어느 날이 매수와 매도를 하기에 가장 좋은 날인지에 대한 정확한 예측을 필요로 합니다.)

이러한 저해 요인은 대상 자산이 상승세를 타고 있는 우량주 (blue-chip stock)인 경우에도 발생합니다. 예를 들어, 약 9% 상승한 Apple (AAPL)의 연초 대비 수익률 (year-to-date return)을 이를 추종하는 2배 레버리지 ETF의 수익률과 비교해 보면, 후자의 수익률은 전자의 두 배가 되지 않을 것입니다.

마지막으로, 대부분의 투자 상품과 마찬가지로 투자자는 세부 약관을 읽어야 합니다. 파생상품 (derivatives)을 사고파는 데 드는 운영 비용과 펀드 운용사가 ETF를 운영하기 위해 부과하는 수수료는 수익률을 깎아먹는 요인이 되며, 특히 기초 자산과 귀하의 펀드가 큰 이익을 기록하지 못할 경우 더욱 그러합니다. 이러한 상품들은 일반적으로 S&P 500 인덱스 펀드 (index funds)와 같은 더 기본적인 상품들보다 비용이 훨씬 높으므로, 투자자는 이러한 비용이 결과에 미치는 영향을 계산해야 합니다.

2026년 6월 16일 오후 04:52 GMT

BofA 설문조사에 따르면, 펀드 매니저들은 낙관적이지만 수익을 실현하고 있다