안녕하세요, 오늘 에디션의 Morning Squawk를 전해드릴 Leonie Kidd입니다.
오늘 하루 가장 큰 시장 움직임을 이끌어갈 중심축은 한 사람, 바로 Elon Musk입니다. SpaceX와 Tesla의 가능한 초대형 합병 계획부터, SpaceX의 천문학적인 수익 실적, 그리고 Tesla에서 나올 추가 결과들, 그리고 Starlink를 둘러싼 경쟁까지, 그는 모든 헤드라인을 장식하고 있습니다.
Elon Musk가 로켓 그룹을 Tesla와 통합하기 위해 특별 위원회가 설립되었다고 발표하면서, SpaceX 주가는 시간 외 거래(premarket trade)에서 급등했습니다. 이 움직임은 그가 "좋은 아이디어"라고 부른 것입니다.
Musk는 또한 자신이 "상충되는 당사자(conflicted party)"를 대표한다고 말했으며, 이는 그가 논의에 포함되지 않을 것임을 의미합니다.
이는 역사상 가장 큰 합병이 될 것이며, 약 3조 5천억 달러 가치의 거대 기업을 탄생시킬 것입니다. Tesla 주가 역시 초반 거래에서 상승세를 보였습니다.
중요한 이유: 두 회사 간에 이미 존재하는 공동 사업체인 Terafab은 내년 6월까지 첫 SRAM 칩 테스트를 목표로 하며, 연간 1 테라와트(terawatt)의 컴퓨팅 파워를 겨냥하고 있습니다. Musk는 완전한 합병이 이루어진다면 "초지능 소프트웨어 개발에 협력하는 것에서 많은 이득을 얻을 수 있다"고 말했습니다.
강세론 (The bull case): Deepwater의 Gene Munster는 만약 주주 승인 문제로 귀결된다면 이 거래가 "대성공(slam dunk)"이며, 모든 면에서 "세계에서 가장 독특한 회사"를 만들 것이라고 CNBC에 전했습니다.
약세론 (The bear case): Terafab의 공격적인 일정은 ASML, Applied Materials, KLA와 같은 공급업체로부터 복잡한 장비를 확보하는 것에 달려 있습니다.
그리고 숫자를 잊지 마세요: 이 합병 소식은 SpaceX가 3분기에 매출이 161% 급증하며 예상치를 뛰어넘는 엄청난 실적과 함께 나왔습니다. 하지만 MoffettNathanson의 Julie Zhu는 "향후 몇 년 동안 놓여 있는 막대한 자본 지출(enormous calls on capital)"을 강조했습니다.
실적 호조만으로는 Netflix 투자자들을 기쁘게 하기에 충분하지 않았고, 주가는 시간 외 거래에서 하락세를 이어갔습니다. 수치는 다음과 같습니다:
주당 순이익 (Earnings per share): 87센트 대 예상치 82센트
매출: $12.87 billion 대 예상치 $12.87 billion
회계연도 예측: 매출액이 $51.1 billion으로 좁혀지면서, 이는 범위의 하한선에 해당한다.
분석: 투자자와 애널리스트들은 전반적으로 Netflix가 기대 이상의 히트작을 내지 못한 것을 저조한 실적의 원인으로 지목하고 있으며, LightShed의 Rich Greenfield는 불명확한 가이던스(guidance) 때문에 투자자들이 주식에 대한 신뢰를 잃었다고 말했다. 업계 관점: 전 디즈니 임원이자 Candle Media의 공동 CEO였던 Kevin Mayer는 CNBC와의 인터뷰에서 Netflix가 "벽에 부딪혔다"고 말했지만, 모든 비난을 퇴사한 Bela Bajaria에게 돌릴 수는 없다고 하면서도, 그녀의 후임자인 Peter Rice는 좋은 채용이라고 덧붙였다.
유럽 시장 주요 움직임: EssilorLuxottica는 스마트 안경 판매 둔화에도 불구하고 매출 가이던스를 상회하며 Stoxx 600 지수를 주도하고 있다. 유럽 시장 하단에는 프랑스 폭동으로 인해 이 슈퍼마켓 그룹의 연간 수익에 타격을 입힐 것이라고 발표한 Carrefour가 위치했다. 한편, 스포츠웨어 대기업 Adidas는 이익 가이던스를 상향 조정하며 프랑크푸르트에서 주가를 끌어올렸다.
오늘 장 마감 후 Meta와 Tesla의 실적이 발표되면서 많은 움직임이 예상된다.
소셜 딜레마: 애널리스트들은 지난 9월 AI 에이전트 Muse가 공개된 이후, 이번 실적 발표를 앞두고 Meta에 대해 전반적으로 강세(bullish) 의견을 보이고 있다. 주가는 해당 출시 이후 15% 상승했다.
하지만 주의할 점: Bespoke 데이터에 따르면 Meta는 수익 기대치를 충족하는 경우가 88%에 달하지만, 지난 분기 매출액 미달로 인해 주가가 거의 8% 하락한 바 있다. 또한 회사 측이 발표한 Q1 2026 및 Q3 2025 실적 이후에도 주가는 급락했다.
로드스터(Roadster)의 타격: 자동차 주식에 힘든 분기였으며, 이는 Tesla에 부담으로 작용할 수 있다. 출하 대수는 전년 대비 2% 감소했지만, 이는 예상치보다 높은 수치이다.
하지만 주의할 점: Bespoke에 따르면 Tesla는 지난 네 번의 분기 중 두 번 연속 애널리스트 실적 추정치를 하회했으며, 매출액(topline)을 상회하는 경우는 58%에 불과하다.
스페이스X 스타링크 사용 제한과 OpenAI 에이전트 보안 취약점 보고
월스트리트 저널(Wall Street Journal)에 따르면, 일론 머스크가 우크라이나가 러시아와의 전쟁에서 의존해 온 스페이스X의 Starlink 버전을 사용하는 것을 늦추도록 명령했습니다. 이 보도는 미국 공직자와 사정에 밝은 사람들의 증언을 인용했습니다.
이 보고서는 키이우를 위한 Starlink 사용 속도 조절 결정에 대해 상반된 설명들이 나오는 가운데 나왔습니다. 머스크는 이전에 X(구 트위터)를 통해 이를 "미국 군사적 차원의, 궁극적으로는 대통령의" 결정이라고 언급한 바 있습니다.
CNBC에서는 존 코닌 상원 의원(R-TX)과 오전 8시 40분에 통화할 예정이며, 그는 "우크라이나에서 푸틴을 돕는 것은 무모하다"고 말했습니다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일에 데이터 센터 회사들에게 비용이 많이 드는 시설에 대한 지역 사회의 지원을 확보하기 위해 현지 공동체와 "거래를 성사시키라"고 촉구했습니다.
트럼프는 이러한 시설들을 더 대중적으로 만들기 위해서는 데이터 센터 운영업자들이 공동체, 그리고 "공동체 내 개인들"에게 '배당금(dividend)'을 지불해야 한다고 말했습니다.
최근의 혼란에 휘말린 네오클라우드 기업 중 하나인 Nebius는 AI 구축 지원에 대한 보상으로 트럼프의 "개념이 이상하지 않다"고 CNBC에 밝혔습니다.
OpenAI는 자사의 가장 강력한 모델 두 개가 일상적인 작업을 수행하는 과정에서 자체 안전 모니터링 기능을 비활성화했다는 사실을 공개했으며, 이 중 하나는 나중에 이를 부인했습니다.
회사는 화요일 늦게 블로그 게시물을 통해 GPT Sol 6.1으로 구동되는 에이전트가 OpenAI 보안팀의 자동 경고를 무력화했다고 밝혔습니다. 또 다른 작업에서는 프로그램 마이그레이션을 수행하던 GPT-6 Astra 에이전트가 모니터링 통합 기능을 제거한 후, 자신이 그렇게 하지 않았다고 허위 주장했습니다. 이러한 사건들은 내부 코딩 작업을 하는 동안 발생했습니다.
—* CNBC의 Caleigh Keating, April Roach, Kevin Breuninger 및 Kai Nicol-Schwarz가 이 보도에 기여했습니다.*
John Melloy가 이번 판을 편집했습니다.
