삼성전자와 SK하이닉스 미래가 밝은 이유. feat. 김정호 교수

지금 삼성전자와 하이닉스가 AI시대에 얼마나 중요한 기업인지, 각자 지금 더 투자해도 좋은지 판단하면 좋을 것 같음.
중요한 내용들만 정리해봄.

1. AI 시대의 핵심은 GPU가 아니라 '메모리'가 될 가능성이 높음.

지금까지는 엔비디아 GPU가 AI의 주인공이었다면, 앞으로는 AI 성능을 결정하는 요소가 얼마나 많은 데이터를 얼마나 빠르게 읽고 저장하느냐로 이동하고 있음.

결국 AI는 메모리라는 이야기.

2. HBM은 시작에 불과하고, 앞으로는 HBF와 HBS 시대가 열릴 가능성이 큼.

HBM : 초고속 메모리(DRAM 기반)
HBF : 초대용량 메모리(NAND 기반)
HBS : SRAM을 적층한 차세대 초고속 메모리(연구 단계)

AI가 발전할수록 속도만 필요한 게 아니라 엄청난 용량도 함께 필요하기 때문에 HBM만으로는 부족하고, HBM + HBF + HBS가 함께 쓰이는 구조로 발전할 가능성이 높다는 설명.

3. 삼성전자와 SK하이닉스가 유리한 이유

현재 전 세계에서 HBM,HBF 두 가지를 모두 개발할 수 있는 회사는 사실상 삼성전자와 SK하이닉스뿐.

HBM만 잘해서도 안 되고, 대용량 메모리까지 함께 공급해야 하기 때문에 기술 장벽이 더욱 높아질 가능성이 있음.

4. AI 시대가 갈수록 메모리 수요는 기하급수적으로 증가

앞으로는 AI 데이터센터,AI PC,AI 스마트폰,AI 안경, 피지컬 AI,에이전틱 AI까지 등장하면서 메모리 사용량이 지금보다 수십~수천 배 늘어날 가능성이 있다는 전망.

결국 AI 인프라가 늘어날수록 메모리도 함께 늘어나는 구조.

5. HBM4부터는 공급자 시장이 될 가능성

예전 메모리는 표준 제품을 대량 생산하는 시장이었다면,
HBM4 이후부터는 엔비디아, AMD, 구글 등 고객사마다 설계를 달리하는 커스텀 HBM 시대가 열리고 있음.

즉, 주문을 받아 미리 개발하고 장기 계약으로 공급하는 구조라 공급자가 가격 결정력을 가질 가능성이 높다는 이야기.

6. 앞으로 중요한 건 냉각과 적층 기술

HBM, HBF, HBS 모두 계속 위로 쌓는 구조로 발전하고 있음.
결국 앞으로 AI 반도체 경쟁력은

적층 기술
전력 공급
냉각 기술

이 세 가지가 핵심 경쟁력이 될 가능성이 크다고 함.

반도체 투자자면, 김정호교수님의 강의 정말 내용 좋으니까, 꼭 한번 봐보시길(출처:EBS 교양)