Palantir의 주가는 화요일 27% 이상 급등했습니다. 이는 CEO Alex Karp가 월요일 저녁 분석가들과의 통화에서 "초현실적(otherworldly)"이라고 표현한 분기 실적 발표 이후 나타난 현상입니다.

일부 분석가들은 이번 30%에 가까운 급등을, Palantir가 소프트웨어 섹터의 지속 가능성에 대한 의구심에 휩싸였던 6월과 7월의 매도세로부터의 회복으로 빠르게 규정했습니다. 하지만 이러한 상승세는 2024년으로 거슬러 올라가는 랠리의 연장선이며, 이 기간 동안 주가는 단 2년 만에 약 25달러에서 주당 150달러 이상으로 폭등했습니다.

William Blair의 산업 섹터 분석가인 Louie DiPalma는 이러한 주가 변화의 원인을 2023년 Palantir의 AIP 플랫폼 출시로 추적할 수 있다고 말했습니다.

이 회사의 기존 플랫폼인 정부 운영용 Gotham과 상업 부문용 Foundry는 고객이 방대한 양의 이질적인 데이터를 융합하고 해당 데이터에 대한 복잡한 분석을 수행할 수 있도록 지원했습니다. 전년도 11월 OpenAI가 ChatGPT를 선보인 직후인 2023년 4월에 출시된 AIP는 두 플랫폼의 고객 모두가 대규모 언어 모델 (LLM)을 기존 데이터 세트에 연결할 수 있게 하여, Gotham과 Foundry 위에 AI 기반 분석 및 연산 기능을 계층화할 수 있도록 했습니다.

DiPalma는 이 제품이 "최종 시장 수직 계열(end-market verticals) 전반에서 특히 큰 견인력을 얻었다"고 말하며, 이것이 주가의 폭발적 성장을 이끈 명확한 촉매제 역할을 했다고 설명했습니다. 시장이 AI의 가능성을 믿기 시작하면서, 월가(the Street)는 미국 정부와 ExxonMobil (XOM), BP (BP)와 같은 에너지 대기업부터 Airbus (AIR.DE), 채굴 거물 Rio Tinto (RIO)에 이르기까지 세계 최대 기업 중 다수에게 이미 데이터 분석 소프트웨어를 제공하고 있는 이 회사로 눈을 돌렸습니다.

Anthropic이 최근 펀딩 라운드를 진행했을 때, 분석가들의 추정에 따르면 이 프런티어 AI 연구소는 470억 달러의 연간 실행 속도 매출 (annualized run-rate revenue)을 공개했으며, 그 매출의 대부분은 회사의 기업용 제품군에서 발생했습니다. 반면, Palantir는 7억 6,400만 달러의 미국 상업 매출과 62억 4,000만 달러의 잔여 계약 가치를 보고했습니다.

"투자자들은 [Anthropic의 ARR (연간 반복 매출)]을 Palantir에 대한 강세 신호로 간주해야 합니다. 이는 Palantir가 목표로 하는 전체 시장 규모(TAM, Total Addressable Market)를 나타내기 때문입니다"라고 DiPalma는 말했습니다. "Palantir가 Anthropic, OpenAI 및 기타 프런티어 연구소(Frontier Labs)와 동일한 워크로드(Workloads)를 공략함에 따라, 이를 크게 증가시킬 잠재력이 있습니다."

2023년 말은 Palantir가 처음으로 수익성을 기록한 분기이기도 했으며, 순이익이 지속 가능하게 적자에서 흑자로 전환되었습니다. 이는 월스트리트(Wall Street)에 중요한 강세 신호였습니다. 2024년에 시작된 기업용 AI(Enterprise AI) 붐과 함께 Palantir의 이익은 그 이후 급격히 상승하여, 2분기 조정 순이익(Adjusted Net Income)은 10억 5,000만 달러로 성장했습니다.