대형 매트리스 소매업체, 챕터 11(Chapter 11) 파산 신청과 함께 체인 매각 예정

IbisWorld의 분석에 따르면, 2025년 미국 침대 및 매트리스 부문 전체는 매출이 전년 대비 1.3% 증가한 284억 달러를 기록하며 양호한 실적을 보였을 수 있으나, 일부 주요 매트리스 소매업체들은 역사적인 산업 불황을 겪고 있다고 말합니다.

어려움을 겪고 있는 매트리스 소매업체 중에는 상징적인 체인인 Ortho Mattress가 포함되어 있으며, 이들은 6월 1일 캘리포니아 중부 지방 연방법원에 기업 회생을 위한 챕터 11 (Chapter 11) 파산 보호를 신청했습니다.

훨씬 더 큰 규모의 매트리스 체인인 Sleep Number는 파산 신청과 사업 매각을 요구하는 더 심각한 경제적 문제에 직면해 있습니다.

Sleep Number 파산 신청

Sleep Number Corporation은 챕터 11 (Chapter 11) 파산 회생을 신청했으며, 캐나다의 경쟁 매트리스 소매업체인 Sleep Country Canada Inc.를 스토킹 호스 입찰자 (stalking-horse bidder)로 하여 현금 4억 1,500만 달러 및 인수 부채 조건으로 기업의 실질적인 모든 자산을 계속 기업 (going concern)으로서 매각하고자 합니다.

채무자는 입찰 절차 신청서를 제출했으며, 이는 입찰 마감일 전에 스토킹 호스 입찰 외에 자격 요건을 갖춘 입찰이 접수될 경우 경매를 개최할 것을 요구합니다.

채무자는 2026년 2월부터 회사의 자산 인수를 위한 스토킹 호스 입찰자를 찾기 위한 마케팅 프로세스를 시작했습니다.

미니애폴리스에 본사를 둔 이 매트리스 소매 체인은 Kroll이 제공한 법원 서류에 따르면, 6월 12일 뉴욕 남부 지방 연방법원에 자산 매수 계약과 함께 파산 신청서를 제출했으며, 자산 6억 4,200만 달러와 부채 12억 8,000만 달러를 명시했습니다.

Sleep Number의 부채에는 6,725억 달러의 담보부 신용 시설 (secured credit facilities)이 포함되어 있습니다. 채무자의 최대 무담보 채권자로는 1,020만 달러 이상의 채무가 있는 Leggett & Platt Inc., 730만 달러 이상의 채무가 있는 Horizon Media, 610만 달러 이상의 채무가 있는 Elite Comfort Solutions, 600만 달러 이상의 채무가 있는 Flextronics International Europe, 370만 달러 이상의 채무가 있는 Gumotex, 그리고 260만 달러 이상의 채무가 있는 NFL Ventures LLP 등이 있습니다.

채무자, 6,500만 달러의 DIP 대출 모색

이 39년 역사의 매트리스 소매업체는 1억 9,500만 달러 규모의 파산 신청 전 채무 의무 (prepetition debt obligations) 롤업 (roll-up)과 함께, 6,500만 달러 규모의 신규 자금 채무자 점유 금융 (debtor-in-possession financing) 시설에 대한 파산 법원의 승인을 구할 예정입니다.

Sleep Number의 CEO인 Linda Findley는 성명을 통해 "우리는 회생 노력을 진전시키고 운영을 강화하는 데 의미 있는 진전을 이루었지만, 우리의 자본 구조 (capital structure)는 여전히 지속 불가능한 상태입니다"라고 밝혔습니다.

Findley는 이어 "전략적 옵션에 대한 종합적인 검토와 강력한 매각 프로세스를 거친 결과, Sleep Country Canada와의 계약 및 이번 법원 감독하의 매각 프로세스를 진행하는 것이 우리의 재무적 제약 사항을 해결할 수 있게 해줄 것이라고 확신합니다"라고 말했습니다.