나스닥 CEO: 토큰화가 수백억 달러 규모의 갇힌 자본을 해방시킬 수 있다

나스닥 CEO 아데나 프리드먼(Adena Friedman)은 토큰화가 글로벌 금융 시스템 전반의 담보물로 묶여 있는 수천억 달러 규모의 자본을 해방시킬 수 있다고 말했습니다.

프리드먼은 싱가포르에서 열린 TOKEN2049 컨퍼런스에서 CNBC의 조안나 오싱거(Joanna Ossinger)에게, 국채(Treasurys), 주식(equities), 머니 마켓 펀드와 같은 자산과 돈의 흐름을 토큰화하면 담보물이 더욱 유동적(liquid)이 될 수 있다고 전했습니다.

프리드먼은 "만약 이러한 모든 상품들을 돈의 흐름과 함께 토큰화한다면, 담보물 자체가 매우 유연해진다"고 말했습니다.

토큰화란 주식이나 채권 같은 금융 자산을 블록체인 기술을 이용해 전송할 수 있는 디지털 토큰(digital tokens) 형태로 표현하는 것을 의미합니다.

프리드먼은 기관들의 토큰화에 대한 관심이 지난 1년 동안 증가했으며, 이는 부분적으로 스테이블코인(stablecoins)의 규제 프레임워크를 확립한 미국 'Genius Act' 통과에 기인한다고 지적했습니다.

그녀는 "만약 우리가 돈을 토큰화할 수 있다면, 자본의 흐름 또한 토큰화할 수 있다"고 말했습니다.

프리드먼에 따르면, 이러한 증가하는 기관들의 관심은 오랫동안 하루 24시간 내내 거래할 수 있는 능력을 추구해 온 개인 투자자(retail investors)의 수요와 합쳐지고 있습니다. 그녀는 개인 투자자 생태계가 "이미 약 10년 앞서 있었다"고 언급했습니다.

프리드먼은 금융 산업에게 있어 완전히 24/7 시장으로 전환하는 것은 큰 과제라고 말했습니다.

그녀는 "가장 쉬운 부분은 거래소 인프라(exchange infrastructure)다"라고 했습니다.

프리드먼에 따르면, 금융 기관들은 전통적으로 시스템 업데이트와 위험 관리를 위해 시장이 폐쇄되는 기간을 가졌습니다. 그러나 24시간 내내 운영하려면 위험 관리 및 담보물 관리를 포함한 이러한 프로세스들이 지속적으로 이루어져야 합니다.

그녀는 "모든 것이 항상 실시간(real time)이어야 한다"고 말했습니다.

인공지능(Artificial intelligence)은 금융 기관이 그러한 전환을 관리하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 프리드먼에 따르면, 나스닥은 초기에는 권장 사항을 제공하는 일련의 디지털 에이전트(digital agents)를 위험 관리 플랫폼 내에 출시했습니다.

그녀는 시간이 지남에 따라 은행들이 이 에이전트를 사용하여 더 직접적인 조치를 취할 수 있을 것이라고 덧붙였습니다.

프리드먼은 'AI는 24시간 연중무휴(24/7) 운영에 필수적'이라고 말했다.

암호화폐 거래소 Kraken의 공동 CEO인 아르준 세티(Arjun Sethi)는 미국 외 국가들이 토큰화와 미국 자본 시장 접근에 관심을 보이고 있다고 CNBC에 전했다.

세티는 약 2,500만 달러의 매출을 올리는 기업이 자본 시장 접근 방법을 모색하는 사례를 언급했으며, 또한 토큰화 및 미국 상장(U.S. public listings)에 관심 있는 더 큰 국제 기업들도 있다고 밝혔다.

그는 토큰화가 전 세계 기업들의 자본 시장 접근성을 확대하는 데 도움이 될 수 있다고 말했다.

하지만 프리드먼에 따르면, 24시간 거래가 모든 것에 적합한 것은 아닐 수도 있다.

그녀는 '모든 자산이 24/7 환경을 지원할 만큼 충분히 유동적이지는 않다'고 말했다.

그럼에도 불구하고, 글로벌 금융 시스템 전반의 연결성 증가는 이전에 일부 투자자들에게 접근하기 어려웠던 자산군(asset classes)에 대한 접근성을 열어줄 수도 있다고 프리드먼은 덧붙였다.