주요 내용

Wedbush는 Sandisk의 매출, 수익 및 주가를 컨센서스(consensus)보다 높게 상향 조정하며, 분기별 매출은 거의 90억 달러에 달하고 주당 순이익(EPS)은 37.50달러를 초과할 것으로 예측했습니다.

분석가들은 '보통 매수(Moderate Buy)' 컨센서스를 유지하고 있으며, 목표 주가는 3,000달러에서 3,200달러에 달합니다. 또한, 지분의 거의 80%를 보유한 기관 투자자들이 다시 매수를 시작했습니다.

-Sandisk는 NAND 플래시 및 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 스토리지를 통해 AI 인프라 제공업체로 진화했지만, 경쟁과 높은 기업 가치평가(valuation)는 여전히 주요 위험 요소로 남아 있습니다.

Wedbush는 메모리 칩 제조사 Sandisk (NASDAQ: SNDK)에 대해 과감한 전망을 내놓고 있습니다. 이 회사는 가격 동향과 경영진이 강점을 과소평가했을 가능성이 높다는 점을 근거로 매출, 수익 및 주가 목표치를 공격적으로 상향 조정했습니다.

Wedbush는 매출과 수익 목표치를 네 자리 수 포인트(quadruple-digit basis points)만큼 인상하여 컨센서스를 모두 넘어섰으며, 이러한 공격적인 움직임조차도 회사의 강점을 과소평가할 수 있다고 경고했습니다.

현재 기준으로 Wedbush는 회계연도 4분기 매출이 거의 90억 달러에 근접하고, 주당 순이익은 37.50달러를 초과하며, 이러한 강점이 이후 연도에도 지속될 것으로 보고 있습니다.

장기적인 전망은 SK hynix (NASDAQ: SKHY) CEO가 발표한 내용과 유사하게, 메모리 칩 시장의 제약이 용량 증설(capacity ramps)에 시간이 걸리고 수요 자체가 매우 높기 때문에 적어도 2028년까지 지속될 것이라고 시사합니다.

현재 컨센서스 예측은 매출 83.3억 달러와 조정 주당 순이익 34달러를 제시하며, 이는 전년 대비 11,000% 이상의 성장을 의미합니다.

SanDisk 주가는 여기서 두 배가 될 수 있다

Wedbush만이 Q3 초에 Sandisk 목표치를 높이는 유일한 분석가는 아닙니다. 분석가 동향에는 커버리지 증가, 심리 개선, '보통 매수(Moderate Buy)' 컨센서스 등급, 추적되는 25개 분석가 중 84%의 매수 측 편향성(Buy-side bias), 그리고 컨센서스 목표 주가의 상승 추세 등이 포함됩니다.

Wedbush가 제시한 62%의 목표 주가 상승 폭이 아무리 공격적이라 하더라도, 그들의 $2,000 예측치는 높은 범위에 크게 미치지 못합니다. 7월 초 수정된 분석에 따르면 이 시장은 $3,000에서 $3,200 범위에 위치하며, 이는 7월 중순 지지 목표가 대비 거의 100%의 상승 여력을 확보할 수 있는 수준입니다. 예상되는 결과는 SanDisk의 다가오는 실적 보고서가 또 다른 업그레이드와 수정 분석을 촉발하여 상승 추세를 유지하게 할 것이라는 점입니다.

기관 활동은 낙관적인 애널리스트 활동 및 주가 상승과 일치합니다. 이 그룹은 주식의 거의 80%를 보유하고 있으며, 지난 12개월 동안 $1당 $2 이상의 속도로 매수해 왔습니다. 비록 2026년 2분기에 차익 실현이 두드러졌지만, 이 그룹은 3분기 초에 축적을 재개하며 $1,650에서 $1,750 범위의 시장 지지 기반을 다지고 있습니다. 이러한 상황을 고려할 때, 투자자들은 발표를 앞두고 하방 위험이 제한적이라고 가정할 수 있습니다. 다만, 다가오는 발표가 가장 높은 기대치에 미치지 못하여 지속적인 시장 통합 국면을 만들 위험은 존재합니다.