Vanguard, BlackRock을 제치고 미국의 '확고한 ETF 왕좌'에 오르다

ETF 리더보드에 새로운 numero uno(1위)가 등장했습니다.

Vanguard는 이제 BlackRock을 추월하여 미국 최대의 상장지수펀드 (ETF) 발행사가 되었으며, Larry Fink가 이끄는 회사의 20년 넘는 통치 시대를 끝냈습니다. Bloomberg의 데이터에 따르면, Vanguard는 116개의 미국 상장 펀드에 걸쳐 약 4조 3,900억 달러를 운용하고 있으며, 이는 BlackRock이 운용하는 4조 3,600억 달러를 앞지른 수치입니다. 투자자들이 저비용의 매수 후 보유 (buy-and-hold) 투자를 원할 것이라는 설립자 Jack Bogle의 베팅이 결실을 보았습니다. 70년대에 인덱스 펀드 (index funds)를 세상에 소개한 이후, 그는 저렴한 펀드의 토대를 마련했으며 그의 후계자들은 이를 모방했습니다. 지난 2월, 이 회사는 53개의 패시브 운용 (passively managed) 펀드의 비용 비율 (expense ratios)을 인하했으며, 이를 통해 올해에만 고객들에게 2억 5,000만 달러를 절감해 줄 것으로 추정하고 있습니다. 이달 초, Vanguard S&P 500 ETF (VOO)는 자산 규모 1조 달러를 달성한 최초의 ETF가 되었습니다.

ETF.com의 사장이자 연구 책임자인 Dave Nadig는 "Vanguard의 저복잡성, 저비용 접근 방식은 지난 10년 동안 ETF 경쟁에서 서서히 승리해 왔습니다"라고 말했습니다. "그들은 신제품 출시에는 느리지만 수수료를 낮추는 데는 빠르며, 그것이 광범위한 개인 투자자 및 자문 고객들에게 통했습니다."

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느리지만 꾸준하게

최근 ETF의 인기가 급증하고 있으며, 레버리지 개별 주식 및 암호화폐 펀드와 같은 새로운 혁신들이 상당한 주목을 받고 있습니다. 하지만 Vanguard는 자신이 매우 잘하는 일을 조용히 계속해 왔다고 Nadig는 말했습니다. 즉, 가능한 최저의 한계 비용 (marginal cost)으로 베타 (beta)를 운영하는 것입니다.

"Vanguard에서 자산 성장은 투자자들이 우리의 검증된 규율 있는 접근 방식에 부여하는 지속적인 신뢰를 반영합니다"라고 Vanguard 대변인은 이메일 성명을 통해 밝혔습니다. "지난 25년 동안 우리는 투자자들이 더 큰 확신을 가지고 목표를 추구할 수 있도록 다양한 자산군에 걸쳐 신중하게 선정된 저비용의 광범위하게 분산된 ETF를 만들어 왔습니다."

하지만 BlackRock이 여전히 글로벌 시장에서는 정점에 있기 때문에 너무 안타까워할 필요는 없습니다:

• ETFGI의 5월 말까지의 데이터에 따르면, BlackRock의 ETF 부문인 iShares는 전 세계적으로 약 6조 달러 규모의 ETF를 운용하고 있으며, 이는 Vanguard보다 1조 달러 이상 많은 수치입니다.

"iShares는 모든 시장 환경에서 고객에게 가치를 제공하기 위해 구축된 올웨더 플랫폼 (all-weather platform)입니다."라고 BlackRock 대변인이 ETF Upside에 전했습니다. "우리는 고객의 진화하는 투자 니즈를 충족시키기 위해 고객과 함께 혁신하는 데 집중하고 있습니다."