MarketBeat 주간 리뷰 – 02/03 - 02/07

Teva Pharmaceutical Industries (NYSE:TEVA)는 2026년 2분기 매출이 미 달러 기준 전년 대비 1% 감소한 약 41억 달러라고 발표했습니다. 이는 제네릭(Generic) Revlimid의 매출 감소가 혁신 의약품(Innovative medicines) 포트폴리오의 성장으로 상당 부분 상쇄되었기 때문입니다.

최고경영자(CEO) Richard Francis는 Teva의 성장 전략이 AUSTEDO, AJOVY, UZEDY에 의해 점점 더 가속화되고 있으며, 이 제품들의 합산 매출은 해당 분기 동안 전년 대비 43% 증가했다고 밝혔습니다. 회사는 이 세 가지 제품 모두에 대한 연간 매출 전망치를 상향 조정했으며, 2026년 전체 매출 가이던스의 중간값을 7,500만 달러 인상했습니다.

혁신 포트폴리오가 가이던스 상향을 견인

Teva Pharma: 왜 이 제네릭 거대 기업이 지금 스마트한 매수 대상인가

지연성 운동이상증(Tardive dyskinesia) 및 헌팅턴병 무도병(Huntington's disease chorea) 치료제인 Teva의 AUSTEDO는 이번 분기 미국 매출 6억 7,600만 달러를 기록하며 전년 대비 33% 증가했습니다. Francis는 총 처방 건수가 14% 증가하고 처방된 밀리그램(mg) 양이 21% 성장함에 따라 글로벌 매출이 40% 증가했다고 말했습니다. AUSTEDO XR은 신규 AUSTEDO 환자 시작의 60% 이상을 차지했습니다.

Teva는 AUSTEDO의 2026년 매출 가이던스를 24억 5,000만 달러에서 26억 달러 범위로 상향 조정했으며, 이는 중간값 기준 5,000만 달러 증가한 수치입니다. Francis는 수정된 범위의 중간값이 회사가 이전에 발표한 2027년 목표치인 25억 달러에 도달한다고 언급하며, Teva의 정점 매출(Peak sales)이 30억 달러를 넘을 것이라는 기대치를 재확인했습니다.

2025년에 급등할 준비가 된 2가지 제네릭 주식

조현병(Schizophrenia) 치료를 위한 지속형 주사제인 UZEDY는 전년 대비 43% 증가한 7,700만 달러의 분기 매출을 기록했습니다. Francis에 따르면 총 처방 건수와 월간 주문 트렌드는 63% 증가했습니다. Teva는 연간 UZEDY 전망치의 중간값을 1,500만 달러 인상하여 2억 7,000만 달러에서 2억 9,000만 달러 범위로 상향 조정했습니다.

Teva의 편두통 치료제인 AJOVY는 전년 대비 56% 증가한 2억 4,400만 달러의 글로벌 매출을 기록했습니다. Francis는 계약 조건 개선, 유리한 총매출 대비 순매출 (gross-to-net) 추세 및 시장 점유율 확대에 힘입어 미국 매출이 83% 상승했다고 밝혔습니다. 회사는 AJOVY의 연간 전망치 중간값을 9,000만 달러 상향 조정하여 8억 5,000만 달러에서 8억 7,000만 달러 범위로 높였으며, 정점 매출 (peak sales) 10억 달러를 달성할 수 있는 경로를 보고 있다고 언급했습니다.

Teva는 자사의 지속형 주사제인 olanzapine 제품에 대한 잠재적인 4분기 FDA 조치 및 미국 출시를 준비하고 있습니다. 회사는 보험 적용 (payer coverage)이 확립되는 동안 초기 사용이 주로 샘플이나 바우처로 구성될 것이기 때문에, 4분기에는 해당 제품으로부터의 매출 기여가 없을 것으로 예상한다고 밝혔습니다.