Elon Musk는 SpaceX (SPCX)가 내년 말까지 회사의 AI 하이퍼스케일러 (hyperscaler) 야망과 연계된 최대 20기가와트 (gigawatts) 규모의 전력, 냉각 및 전기 인프라를 확보하는 것을 목표로 하고 있다고 밝혔습니다.

20기가와트는 엄청난 양의 전력으로, 이는 2025년 미국 전력망에 추가된 53기가와트의 신규 발전 용량의 거의 절반에 달하는 수치입니다. 이러한 막대한 수요는 천연가스 터빈부터 HVAC (공조 시스템)에 이르기까지, AI 붐을 지원하는 데 필요한 전력 장비 및 기타 인프라에 대한 끊임없는 수요로부터 이익을 얻는 산업 기업들에게 또 다른 호재가 될 전망입니다.

Melius Research의 매니징 디렉터(managing director)인 James West는 최근 고객들에게 보낸 노트에서 "전력에 대한 SpaceX의 언급이 우리의 주의를 끌었습니다"라며, "이는 장비 공급업체들에게 명확한 호재입니다"라고 말했습니다.

Elon Musk는 SpaceX의 투자 설명서(prospectus)에 따르면, 회사의 전체 시장 규모(total addressable market) 중 90% 이상인 약 26.5조 달러가 AI에서 발생할 것으로 예측됨에 따라 SpaceX의 하이퍼스케일러 야망을 회사의 핵심 추진 동력으로 삼았습니다.

상장 기업으로서 치러진 SpaceX의 첫 실적 발표(earnings call)에서 Musk는 회사가 2기가와트의 컴퓨팅 용량을 가용할 수 있을 것으로 예상하며, 내년 말까지 최대 10기가와트의 컴퓨팅을 온라인 상태로 만들 계획이라고 말했습니다.

하지만 Musk는 그것이 SpaceX가 10기가와트의 컴퓨팅에 필요한 물리적 인프라만을 구축할 것이라는 의미는 아니라고 말했습니다. 대신 그는 화요일 분석가들에게 내년 말까지 20기가와트 규모의 전력 및 냉각 장비를 온라인 상태로 만드는 것을 "잠정적 목표"로 언급하며, "우리는 실제로 가동되는 전력, 전력 냉각 및 전기 장비 측면에서 그 기가와트 수치를 훨씬 초과하는 것을 목표로 하고 있습니다"라고 말했습니다.

Musk는 자신의 예측이 예상대로 실현되지 않더라도, 회사는 2027년 말까지 "발전소 수준"에서 약 15기가와트의 용량을 보유하게 될 것이라고 말했습니다.

Musk의 발언은 차세대 AI 구축을 뒷받침하는 엄청난 에너지 수요를 강조하며, 이러한 수요는 이미 산업재 (industrials) 주가를 1월 1일 이후 20% 상승시켰고 지난 5년 동안에는 80% 이상 상승시켰습니다.

Melius의 West는 이러한 수요로부터 혜택을 받을 기업들이 핵심 장비에 대한 수요가 급증함에 따라 이미 사업 부문이 급성장한 기업들과 상당 부분 일치한다고 말했습니다.

여기에는 터빈 (turbines), 압축기 (compressors), 전기 모터 (electric motors)와 같은 장비를 제조하는 GE Vernova (GEV) 및 Baker Hughes (BKR)와 같은 천연가스 전력 공급업체가 포함되며, Constellation Energy (CEG), NextEra Energy (NEE), Vistra (VST), 그리고 미국 최대 가스 공급업체인 EQT Corporation (EQT)과 같은 전력 제공업체도 포함됩니다.