Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX), 즉 SpaceX로 더 잘 알려진 이 기업은 Anthropic 및 Alphabet을 포함한 인공지능 (AI) 기업들에 컴퓨팅 용량을 판매하는 계약으로 많은 관심을 받고 있습니다. 현재까지 이 회사는 연간 약 280억 달러 규모의 계약을 보유하고 있습니다.

미국 증권거래위원회 (SEC)에 제출한 기업 공개 (IPO) 등록 서류에서 SpaceX는 자사의 AI 사업에 대한 전체 시장 규모 (TAM)가 26.5조 달러라고 밝혔습니다. 여기에는 SpaceX가 궁극적으로 지상 데이터 센터에서 태양광 기반 궤도 데이터 센터로 확장할 계획인 2.4조 달러 규모의 인프라 시장과, 기업용 AI 애플리케이션을 판매할 수 있는 거대한 기회가 포함됩니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "더블 다운 (Double Down)" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "전폭적 확신 (Total Conviction)" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

하지만 SpaceX의 상황은 빠르게 변하고 있으며, 보도에 따르면 AI 운영보다 훨씬 더 가치 있을 수 있는 1.6조 달러 규모의 시장 기회를 추구하고 있습니다. 다음은 투자자들이 알아야 할 사항입니다.

SpaceX 내부에서 가장 유망한 사업이 더 커질 수 있다

Starlink의 다음 행보는 무선 전화 서비스로의 확장일 수 있습니다. 이 회사는 가까운 미래에 미국 소비자들을 위한 모바일 서비스를 출시하여 통신 거물인 AT&T, Verizon, T-Mobile에 도전할 계획인 것으로 알려졌습니다.

보도에 따르면 SpaceX는 잠재적인 모바일 전화 파트너십을 위해 Charter Communications와 논의를 진행해 왔습니다. 이를 통해 Charter의 인터넷 인프라와 Verizon과의 모바일 가상 네트워크 계약에 접근할 수 있게 될 수 있습니다.

궁극적으로 SpaceX는 기업 공개 (IPO) 신고서에 따라 인터넷 및 무선 전화 서비스 시장이 1.6조 달러 규모에 달할 잠재력이 있다고 보고 있습니다. 또한 상대적으로 높은 마진 (margin)으로 서비스를 제공할 수 있는 잠재력도 갖추고 있습니다. Starlink의 영업 이익률 (operating margin)은 약 40%이며, 운영 규모를 확장하고 발사 비용을 절감함에 따라 이 수치는 더 높아질 수 있습니다. 무선 통신 사업의 영업 이익률은 상당히 낮은 편이지만 (미국의 3대 통신사의 경우 약 20%), SpaceX는 자체 네트워크 또는 파트너 네트워크를 위성 연결성 (satellite connectivity)으로 보완함으로써 더 높은 마진을 창출할 수 있다는 점을 발견할 수도 있습니다.