iShares Core High Dividend ETF (NYSEMKT: HDV)는 다른 배당 ETF만큼 규모가 크거나 인기가 높지는 않습니다. 그 결과, 많은 투자자들이 이 펀드가 올해 S&P 500보다 높은 수익률을 기록하고 있다는 사실을 놓쳤을 가능성이 큽니다. 광범위한 시장 지수인 S&P 500이 올해 상반기 동안 9%의 강력한 상승을 기록하는 동안, HDV는 15% 이상 상승했습니다.

이 상위 ETF를 자세히 살펴보고, 올해 들어 이 펀드가 조용히 초과 수익을 달성할 수 있었던 동력이 무엇인지 알아보겠습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년에는 Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조사를 대상으로 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

고품질, 고수익 배당주

iShares Core High Dividend ETF는 고수익 미국 배당주 지수(Morningstar Dividend Yield Focus Index)를 추종하는 패시브 운용 (passively managed) 펀드입니다. 해당 지수는 단순히 기업의 배당 수익률(dividend yield)만을 기준으로 선별하지 않습니다. 또한 넓은 경제적 해자 (economic moat, 지속 가능한 경쟁 우위)를 보유하고 있는지, 그리고 채무 불이행 거리 (distance to default, 강력한 재무 건전성)가 높은지 등 추가적인 재무 품질 스크리닝을 적용합니다. 지수는 이러한 품질 스크리닝을 통과한 종목 중 가장 높은 수익률을 제공하는 주식을 선택합니다. 주식의 비중은 지급하는 배당금에 비례하여 결정됩니다.

그 결과, 현재 75개의 종목을 보유한 ETF가 구성되었습니다. iShares Core High Dividend ETF의 현재 가격과 지난 12개월간의 배당금 지급액을 기준으로 한 배당 수익률은 2.9%입니다. 이는 S&P 500의 현재 배당 수익률인 1.1%보다 거의 3배 더 높습니다.

이 ETF의 상위 5개 보유 종목은 다음과 같습니다:

ExxonMobil: ETF 내 비중 7.1%.

AbbVie(NYSE: ABBV): 6.6%

Chevron: 5.4%

Verizon: 5.1%

Home Depot: 4.9%

상위 3개 보유 종목 중 2개가 에너지 주식이지만, 이 펀드의 에너지 섹터 전체 할당 비중은 12.2%(세 번째로 큰 섹터)입니다. 필수 소비재(Consumer staples) 24.5%와 헬스케어(Healthcare) 23.9%가 가장 큰 비중을 차지하는 섹터입니다.

2026년의 강력한 성과를 견인하는 요인은 무엇인가요?

이 펀드가 에너지(Energy) 섹터에 상대적으로 높은 비중을 두고 있다는 점이 올해 초과 수익(Outperformance)을 달성하는 데 도움이 되었습니다. 이란 전쟁이 초기에는 유가를 상승시켜 석유 주식의 랠리를 촉발했습니다. 예를 들어, ExxonMobil과 Chevron의 주가는 올해 각각 14%와 11% 상승하며 S&P 500의 수익률을 상회했습니다.

하지만 유가가 올해 HDV의 조용한 초과 수익을 이끄는 유일한 요인은 아닙니다. 이 펀드는 헬스케어(Healthcare) 주식에 대한 높은 노출도에서도 혜택을 입었으며, 특히 AbbVie와 Merck (NYSE: MRK)가 눈에 띕니다. Merck는 비중 4.1%로 이 펀드의 9번째로 큰 보유 종목입니다. AbbVie의 주가는 14% 이상 상승한 반면, Merck는 23% 넘게 랠리를 이어갔습니다. AbbVie는 면역학 (Immunology, 16.4% 증가) 및 신경과학 (Neuroscience, 26% 증가) 포트폴리오의 강세에 힘입어 1분기 매출이 12.4% 증가했다고 보고했습니다. 또한 AbbVie는 최근 Apogee Therapeutics를 109억 달러에 인수하기로 합의하며 면역학 포트폴리오를 심화하는 단계를 밟았습니다. 한편, Merck는 Keytruda 매출이 12% 증가함에 따라 1분기에 5%의 매출 성장을 기록했습니다. 이 회사는 또한 Terns Pharmaceutical를 67억 달러에 인수하며 항암제 (Oncology) 파이프라인을 강화했습니다.