S&P 500에 투자할지 전체 주식 시장에 투자할지, 지금이 더 좋은 시기일까?

거의 모든 시나리오에서 일반 투자자에게는 분산된 포트폴리오를 갖고 시간을 활용하는 것이 가장 좋습니다. 다행스럽게도 분산된 포트폴리오는 수십 또는 수백 개의 개별 주식에 투자해야 한다는 의미가 아닙니다. 단 하나의 상장지수펀드(ETF)만으로도 가능합니다.

제가 진정한 원스톱 샵이라고 생각하는 ETF는 두 가지가 있습니다: Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO)와 Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI)입니다. 이들은 공통적인 핵심 요소들을 가지고 있지만, 하나를 선택할지 말지를 고민하게 할 만큼 충분한 차이점도 있습니다. 따라서 두 가지 사이에서 망설이고 있다면, 지금 당장 어떤 것이 적절할까요?

2009년 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀 신호가 다시 깜빡입니다.* 2009년, 'Double Down' 신호가 Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조업체에 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 Nvidia의 1/100 크기 회사에 깜빡이고 있습니다. *계속하기 »

VOO를 선택해야 하는 경우

VOO는 시장에 상장된 미국 최대 기업 505개로 구성되어 있습니다. 대형 기업들이 VOO에서 더 큰 비중을 차지하므로, 모든 섹터의 회사들을 보유하고 있음에도 불구하고 최상단에 기술주가 높은 집중도를 보입니다. 상위 종목 10개가 모두 기술주이며, ETF의 39.2%를 차지합니다. 섹터별 전체 구성은 다음과 같습니다:

정보기술 (Tech): 38.6%

금융 (Financials): 11.3%

통신 서비스 (Communication Services): 10.4%

임의 소비재 (Consumer Discretionary): 9.7%

헬스케어 (Healthcare): 8.3%

산업재 (Industrials): 8.3%

필수 소비재 (Consumer Staples): 4.6%

에너지 (Energy): 3.1%

유틸리티 (Utilities): 2.1%

소재 (Materials): 1.8%

부동산 (Real Estate): 1.8%

현재 VOO를 선택한다는 것은 메가캡 기술 기업(예:

VTI는 모든 산업군과 규모를 아우르는 3,484개의 주식을 보유하고 있습니다. VTI는 VOO에 포함된 505개의 주식을 모두 포함할 뿐만 아니라, S&P 500에서 제외된 중소형주 (small-cap and mid-cap stocks)도 포함하고 있습니다. VTI는 또한 시가총액 가중 방식 (weighted by size)을 따르기 때문에, 거의 3,000개 더 많은 주식을 보유하고 있음에도 불구하고 상위 보유 종목은 VOO와 유사하지만 집중도는 약간 더 낮습니다. 상위 10개 보유 종목은 정확히 동일하지만, VTI 내에서의 비중은 "단지" 34.6%를 차지할 뿐입니다.

기업 (Company)	VOO 비중	VTI 비중
Apple	7.89%	6.70%
Microsoft	7.05%	6.29%
NVIDIA	5.14%	4.59%
Amazon	4.07%	3.59%
Meta	3.41%	3.04%
Berkshire Hathaway	3.26%	2.91%
Alphabet (Class C)	2.71%	2.39%
Broadcom	2.13%	1.90%
Tesla	1.89%	1.69%
JPMorgan Chase	1.68%	1.50%

데이터 출처: Vanguard. 백분율은 5월 31일 기준.

VTI에 투자한다는 것은 어떤 섹터나 기업 규모가 잘 나갈지 파악하려는 시도를 그만두고, 단순히 미국 주식 시장의 성장에 베팅하는 것을 의미합니다. VTI는 의심할 여지 없이 기술 섹터 (tech sector)의 흐름을 따를 것입니다. 이 섹터가 해당 ETF의 42.3%를 차지하기 때문입니다. 하지만 이는 단지 대형 기술주만을 의미하는 것이 아니라, 모든 규모의 기술주를 포함합니다.