주요 내용

• 견고한 2분기 실적: Repligen은 매출액 2억 4백만 달러를 보고했으며, 이는 전년 대비 12% 증가했고 유기적으로는 13% 증가했습니다. 이러한 성장은 단백질 부문의 50% 성장과 분석(analytics) 부문의 30% 이상 성장에 힘입은 것입니다. 조정 주당순이익(Adjusted EPS)은 46% 증가하여 0.54달러를 기록했으며, 조정 영업 마진은 16.7%로 확대되었습니다.

• 2026년 전망 상향: 회사는 주문 모멘텀 개선과 하반기 가시성 강화에 힘입어 연간 유기 매출 성장률 예측치를 10.5%–13.5%로, 조정 EPS 가이던스를 2.03달러–2.09달러로 상향했습니다.

• BioLife 인수 계획: Repligen은 세포 치료 포트폴리오를 확장하기 위해 BioLife 거래를 4분기에 완료할 것으로 예상합니다. 경영진은 첫 해에 최소 2,000만 달러의 시너지와 조정 EPS 0.05달러의 증가(accretion)를 기대하며, 이는 둘째 해에는 각각 최소 3,000만 달러 및 주당 0.25달러로 증가할 것으로 예상합니다.

• 왜 의료 제품 제조업체 Repligen이 잠재적 매수주일 수 있는가

Repligen (NASDAQ:RGEN)은 단백질, 분석 제품 및 반복 소모품에 대한 수요가 성장을 뒷받침하면서, 2026년 2분기 매출액 2억 4백만 달러를 보고했습니다. 이는 보고 기준(reported basis)으로 전년 대비 12% 증가했고 유기적으로는 13% 증가한 수치입니다. 또한 회사는 지속적인 주문 모멘텀과 하반기의 개선된 가시성을 언급하며 연간 유기 매출 성장 및 조정 이익 전망치를 상향했습니다.

Olivier Loeillot 사장 겸 최고경영자(CEO)는 회사의 주문 추세가 1분기 말에 개선되기 시작하여 2분기까지 이어졌으며, 교차 단방향 흐름(alternating tangential flow), 즉 ATF의 주문 활동 개선을 포함했다고 말했습니다. 그는 자본 장비 매출은 여전히 부진했으나, Repligen이 장비 주문에서 순차적인 증가세를 보였고 또 다른 제안 요청서(request-for-proposal) 기회를 확보했다고 밝혔습니다.

Loeillot는

Proteins 매출은 포트폴리오 전반의 성과에 힘입어 2분기에 50% 증가했습니다. 여기에는 Purolite와의 OEM 파트너십, Avitide 포트폴리오 내의 맞춤형 리간드(custom ligand) 및 레진(resin) 개발, 그리고 성장 인자(growth factors)가 포함됩니다. Repligen은 연간 Proteins 성장 전망치를 기존의 낮은 두 자릿수 예상치에서 10% 중반대(mid-teens)로 상향 조정했습니다.

Analytics 매출은 소모품(consumables), 서비스 및 자본 설비(capital equipment) 전반의 강세에 힘입어 30% 이상 증가했습니다. Loeillot는 SoloVPE PLUS 시스템 업그레이드 주기가 회사의 제품 수명 주기 관리(product lifecycle management) 전략의 잠재적 이점을 입증했으며, 더 광범위한 다운스트림(downstream) 분석 수요 또한 강력하게 유지되고 있다고 말했습니다. Repligen은 이제 연간 Analytics 매출 성장률이 최소 25%에 달할 것으로 예상하고 있습니다.