Prologis는 화요일, 런던에 본사를 둔 물류 창고 운영사 Segro를 인수하려는 계획을 추진할 것이라고 발표했습니다. Prologis는 Segro 이사회의 여러 차례 거절 이후 지난달 "최종(best-and-final)" 제안을 제출했습니다. 최종 가격은 Segro의 가치를 188억 달러로 평가합니다.
Prologis (NYSE: PLD)는 또한 화요일, 이번 거래의 자금 조달을 돕기 위해 보통주 1,500만 주에 대한 공모를 발표했습니다. 회사는 이번 거래를 통해 21억 달러의 총 수익을 창출할 것으로 예상하고 있습니다. 인수단인 J.P. Morgan과 BofA Securities는 최대 2,250,000주의 추가 주식을 매수할 수 있는 30일간의 옵션을 가집니다.
화요일 장 초반 PLD 주가는 2.8% 하락한 140.15달러를 기록했으며, 이는 공모가인 140달러와 일치하는 수준입니다.
Prologis의 CEO Dan Letter는 보도 자료를 통해 "의미 있는 가치를 창출할 것이라고 믿는 결합에 대해 SEGRO 이사회와 합의에 도달하게 되어 기쁩니다"라고 말했습니다. "이번 거래는 SEGRO의 뛰어난 포트폴리오 및 고객 관계와 Prologis의 글로벌 플랫폼, 운영 전문성 및 재무적 강점을 결합할 것입니다."
Segro (LSE.SGRO)를 추가함으로써 Prologis의 유럽 포트폴리오는 47% 확장되어 3억 6,800만 평방피트가 되며, 유럽 대륙 내 총 1,300만 평방피트에 달하는 개발 파이프라인을 확보하게 됩니다.
합병 법인은 2,690억 달러의 운용 자산(AUM)을 보유하게 됩니다.
Segro의 주주들은 보유 주식 1주당 0.092주의 새로운 Prologis 주식을 받게 되며, 최대 25%까지 현금으로 받을 수 있는 옵션이 제공됩니다.
이번 거래는 2027년 상반기로 예정된 거래 종료 후 첫 전체 회계연도 동안 Prologis의 운영 자금(FFO, 핵심 및 조정 기준)에 중립적이거나 약간의 희석 효과를 줄 것으로 예상됩니다.
Prologis는 또한 런던 증권 거래소(London Stock Exchange)에 2차 상장을 추진할 예정입니다.
이것이 중요한 이유: 이 이야기는 물류 부동산이 점점 더 전략적이고 통합된 자산군(asset class)이 되어가고 있음을 강조합니다.
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