Palantir Technologies Inc. (PLTR)는 6월 29일 월요일, 민간 항공 스타트업 및 Nvidia와 각각 체결한 두 건의 별도 파트너십을 확인했습니다.

대부분의 보도는 이를 일상적인 기업 뉴스(routine corporate news)로 다루겠지만, 그 이면에 깔린 패턴은 일상적이지 않습니다. 이는 Palantir가 올해 심각한 압박을 받아온 기업 가치(valuation)를 어떻게 방어할 계획인지를 보여줍니다.

회사의 보도 자료에 따르면, Palantir는 Surf Air Mobility와 협력하여 OperatorOS, OwnerOS 및 SurfOS 플랫폼의 상업적 활용을 확대하고 있습니다.

이와 별도로, Palantir는 미국 정부 기관 및 핵심 인프라를 위해 구축된 주권 환경(sovereign environments) 내에서 Nvidia의 AI 및 Nemotron 오픈 모델(open models)을 실행하기 위한 계약을 체결했습니다.

Surf Air와의 계약은 '깊이(depth)'에 관한 것입니다. Palantir는 민간 항공 분야의 항공기 운영자, 브로커, 소유자 및 제조업체를 사로잡기 위해 자원을 특정하여 투입하고 있습니다. 이는 Palantir의 커머셜 부문 글로벌 책임자인 Ted Mabrey가 파편화되어 있고 수동 프로세스에 의존한다고 표현한 시장입니다.

반면, Nvidia와의 계약은 '방어력(defensibility)'에 관한 것입니다. 이는 미국 기관들이 자신들이 통제하지 못하는 폐쇄형 시스템(closed system)으로 독점적인 데이터를 전송하지 않고도 강력한 오픈 모델을 실행할 수 있는 방법을 제공합니다.

Nvidia와의 관계는 새로운 것이 아니며, 그것이 중요하다

이것은 Palantir와 Nvidia의 첫 번째 계약이 아닙니다.

두 회사는 이미 작년에 Nvidia의 GPU 컴퓨팅과 Nemotron 모델을 Palantir의 온톨로지(Ontology) 프레임워크에 통합했으며, Lowe's가 초기 도입자(early adopter)로 참여하여 공급망의 디지털 복제본(digital replica)을 구축한 바 있습니다.

6월 29일의 발표는 해당 기반을 국가 안보 고객을 정조준한 주권 AI 배포 엔진(sovereign AI deployment engine)으로 확장하는 것입니다.

Palantir의 CEO인 Alex Karp는 이를 정부가 독점적인 통찰력이 폐쇄적이고 외국이 통제하는 모델의 가중치(weights)로 유출되지 않게 하면서 대규모 언어 모델(large language models)을 사용할 수 있게 하는 방법이라고 설명했습니다.

Nvidia의 CEO인 Jensen Huang은 이를 미국의 AI 리더십을 위한 인프라로 규정했습니다.

그러한 프레이밍 (framing)은 우연이 아닙니다. Palantir는 지난 1년 동안 개방적이고 통제 가능한 AI가 국가 안보의 필수 요소라고 주장해 왔으며, Nvidia는 자사의 개방형 모델을 정부의 가장 민감한 영역에 배치할 수 있는 파트너가 필요합니다.

각 회사는 서로를 활용하여 자신들의 제안 (pitch)을 더욱 신뢰할 수 있게 만들고 있습니다.

강력한 분기 실적에도 불구하고 PLTR 주가는 하락을 멈추지 않았다

다음은 Palantir 관련 소식이 해결하고자 하는 긴장 상태 (tension)입니다. 회사의 2026년 1분기 실적 발표에 따르면, 최근 분기 매출은 전년 대비 85% 성장하여 16억 3,000만 달러를 기록했습니다.

미국 상업 부문 매출은 이보다 더 빠르게 성장하여 133% 증가한 5억 9,500만 달러를 기록했으며, 회사는 연간 가이던스 (guidance)를 약 76억 5,000만 달러로 상향 조정했습니다.