Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR) 주가는 화요일 장 초반 약 20% 급등하여 약 152달러를 기록했습니다. 이는 회사가 수익과 매출 모두에서 Wall Street의 예상치를 상회하는 2026년 2분기 실적을 발표했기 때문입니다.

회사는 조정 주당순이익(adjusted earnings per share)을 컨센서스 예상치인 0.35달러보다 높은 0.41달러로 발표했으며, 매출은 예상치인 18억 달러를 상회하는 19억 3,500만 달러로 전년 대비 93% 증가했습니다.

미국 매출은 15억 7,300만 달러로 115% 증가했으며, 여기에는 7억 6,400만 달러로 149% 증가한 미국 상업(US commercial) 매출이 포함됩니다. 미국 정부 매출은 8억 900만 달러로 90% 증가했습니다.

Palantir는 이번 분기 동안 최소 100만 달러 이상의 계약 220건을 체결했으며, 여기에는 최소 1,000만 달러 이상의 계약 73건이 포함됩니다. 총 계약 가치(Total contract value, TCV)는 전년 대비 49% 증가한 33억 7,300만 달러를 기록했으며, 미국 상업 TCV는 21억 3,200만 달러로 153% 증가했습니다.

GAAP 영업 이익은 9억 1,200만 달러로 47%의 마진을 기록했으며, 조정 영업 이익(adjusted operating income)은 11억 9,400만 달러로 62%의 마진을 기록했습니다. GAAP 순이익은 10억 6,200만 달러였으며, 조정 잉여 현금 흐름(adjusted free cash flow)은 12억 2,000만 달러였습니다.

Palantir의 CEO Alex Karp는 성명을 통해 "이번 분기는 경이로웠습니다"라고 말했습니다. "AI 주권(AI sovereignty)에 대한 수요가 이제 분출되었습니다. 그리고 Palantir는 토큰(tokens)을 실제 경제적 가치로 전환할 수 있음을 입증한 유일한 기업입니다."

3분기에 대해 Palantir는 21억 6,000만 달러에서 21억 6,400만 달러 사이의 매출과 12억 9,200만 달러에서 12억 9,600만 달러 사이의 조정 영업 이익을 예상하고 있습니다.

또한 회사는 2026년 전체 매출 가이던스를 81억 5,000만 달러에서 81억 5,800만 달러로 상향 조정했으며, 조정 영업 이익 전망치를 48억 8,900만 달러에서 48억 9,700만 달러로, 조정 잉여 현금 흐름 가이던스를 45억 달러에서 47억 달러로 높였습니다. 또한 미국 상업 매출이 최소 134% 성장하여 34억 2,400만 달러를 초과할 것으로 예상하고 있습니다.

UBS 분석가들은 Palantir가 "탁월한" 성장 가속화를 기록했다고 기술했습니다. 총매출 성장률은 93%에 달했고, 미국 상업 부문 성장률은 그들의 예상치인 135%~140%를 상회하는 149%로 가속화되었습니다. 그들은 이번 분기의 모든 핵심 지표가 자신들의 모델을 초과했으며, 회사가 주요 지표 전반에 걸쳐 2026년 연간 가이던스 (Guidance)를 상향 조정했다고 언급했습니다.

분석가들은 Palantir의 실적에 영향을 미치는 "경쟁 심화의 증거가 전혀 없다"고 기술하며, 그들이 주요 하락론적 우려 (Bear-case concern)라고 설명했던 부분을 다루었습니다. 또한 그들은 향후 18개월 동안 총 미국 매출에서 100% 이상의 성장을 유지하겠다는 경영진의 목표를 강조하며, 이러한 설명이 최고 성장 시점 (Peak growth)에 대한 타임라인을 뒤로 미룰 수 있다고 기술했습니다.

UBS는 추정치를 대폭 상향했으며, Palantir와 동종 기업 간의 심리적 격차, 회사의 가이던스 (Guidance) 수정, 그리고 "소버린 AI (Sovereign AI)" 전략의 잠재적 이점을 인용하며 이번 결과가 해당 주식을 둘러싼 엇갈린 서사를 개선할 수 있다고 기술했습니다.

분석가들은 '매수 (Buy)' 의견을 유지하고 목표 주가를 200달러에서 220달러로 상향했습니다. 그들은 수정된 2027년 잉여현금흐름 (Free cash flow) 추정치의 약 44배 수준에서, 해당 주식이 Palantir의 중기 성장성 및 수익성 대비 저평가되어 있다고 판단했습니다.