CoreWeave (NASDAQ:CRWV)와 Nebius Group (NASDAQ:NBIS)의 주가가 월요일에 상승했습니다. 이는 Nvidia (NASDAQ:NVDA)가 OpenAI의 차세대 데이터 센터 확장을 지원하기 위해 상당한 규모의 자금 조달 패키지를 검토하고 있다는 보고가 나온 이후의 움직임입니다.

Nvidia가 대규모 OpenAI 인프라 프로젝트를 위해 약 2,500억 달러 규모의 자금 조달 보증을 제공하는 방안을 논의 중이라는 Wall Street Journal의 보도에 따라, CoreWeave 주가는 4% 상승했으며 Nebius는 6% 상승했습니다.

Nvidia가 오하이오의 대규모 데이터 센터 개발을 지원할 것이라고 알려짐

논의 상황을 잘 아는 관계자들을 인용한 Wall Street Journal에 따르면, 제안된 자금 조달은 OpenAI가 SoftBank의 에너지 자회사가 오하이오 남부에서 개발 중인 계획된 10기가와트 (10-gigawatt) 데이터 센터 캠퍼스를 임대하는 데 도움을 줄 것입니다.

전체 프로젝트는 시설에 전력을 공급할 첨단 AI 칩을 포함하여 총 투자액이 5,000억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.

보고서에 따르면 Nvidia가 제안한 2,500억 달러의 보증은 프로젝트의 임대 의무와 부채 금융 (debt financing)을 뒷받침하지만, 반도체 하드웨어 자체에 대한 자금 조달은 포함되지 않습니다.

이와 별도로, Nvidia는 최대 3,500억 달러 규모의 OpenAI 칩 구매를 위한 자금 조달도 논의 중인 것으로 알려졌습니다.

거래가 AI 인프라를 재편할 수 있음

이 계약이 완료된다면, 이는 OpenAI에게 중요한 전략적 변화를 의미하며, 회사가 Microsoft, Amazon, Oracle이 공급하는 클라우드 용량에 주로 의존하는 대신 컴퓨팅 인프라에 대해 더 큰 통제권을 구축할 수 있게 해줄 것입니다.

Nvidia의 경우, 인공지능 (AI) 인프라에 대한 글로벌 투자가 계속 가속화됨에 따라 자사의 AI 칩에 대한 장기적인 수요를 확보하는 데 도움이 될 것입니다.

Wall Street Journal은 이 프로젝트의 첫 번째 단계가 2028년에 가동될 예정이며, 약 800메가와트 (MW)의 전력을 공급할 것으로 예상된다고 보도했습니다. 전력 공급은 미국 정부에 의해 통제되며, 도쿄의 330억 달러 천연가스 시설 투자 약속과 연계된 최근 무역 협정에 따라 일본이 별도로 자금을 지원하는 것으로 알려졌습니다.

분석가들은 AI 인프라 제공업체에 긍정적인 영향이 있을 것으로 전망

Bloomberg Intelligence의 분석가 Anurag Rana는 다음과 같이 논평했습니다. "Wall Street Journal이 보도한 바와 같이, OpenAI의 데이터 센터 임대를 위해 약 2,500억 달러 규모의 금융 지원(financing backstop)을 제공하기 위한 Nvidia의 논의는 CoreWeave, Crusoe Energy 및 기타 네오클라우드 (neoclouds) 기업들에게 건설적인 것으로 보입니다. 이러한 구조는 Nvidia가 더 큰 규모의 AI 인프라 구축을 지원할 준비가 되어 있음을 시사하며, 이는 용량 수요가 줄어들고 있거나 자금 시장이 다음 단계의 프로젝트들을 흡수하지 못할 것이라는 우려를 완화해 줍니다. 지난주 Alphabet의 자본 지출 (capex) 증가는 하이퍼스케일러 (hyperscaler)의 지속적인 지출을 나타냈으며, 이번 실적 시즌에 Microsoft, Amazon, Meta로부터 유사한 신호가 나타난다면 하이엔드 AI 컴퓨팅이 여전히 공급 제한 상태라는 우리의 견해를 강화할 것입니다. 우리는 Google이 이전에 Fluidstack에 했던 것처럼 자신의 생태계 내에 있는 네오클라우드 파트너들에게 유사한 신용 보강 (credit-wrapper) 약속을 하는지, 그리고 그러한 지원이 금융 비용을 낮추는지 지켜볼 것입니다."

이 보고서는 특히 다른 주요 기술 기업들이 첨단 컴퓨팅 용량에 대한 자본 지출을 계속 늘린다면, AI 인프라에 대한 투자가 강력하게 유지될 것이라는 기대감을 더욱 강화합니다.

CoreWeave 주가

Nebius Group 주가

Nvidia 주가